分歧太大！邓晓峰减持周期股，冯柳清仓式减持

　　兴全合润混合持股数量达到8698.78万股，去年第四季度末，兴全合润混合持有海尔智家7130.24万股，加仓1568.54万股。

　　海尔智家公告称，公司拟通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不超过30亿元且不低于15亿元，回购价格不超过人民币35元/股，回购期限自董事会审议通过回购股份方案之日起12个月内，本次回购的股份用于实施公司员工持股计划。

　　深南电路也获谢治宇关注，原材料价格上涨背景下，深南电路今年年初以来也持续回调，谢治宇管理的兴全趋势却在逆势增持。

　　深南电路公布2022年第一季度报告显示，实现营业收入33.16亿元，同比增长21.68％；归母净利润3.48亿元，同比增长42.83％。

　　谢治宇管理的兴全趋势一季度增持深南电路381.65万股，而2021年末新进持股数为264.96万股，增持幅度达144％。

　　除谢治宇忙着加仓外，朱少醒也在股价下跌之际捡拾筹码。旗滨集团近日公布的一季报显示，公司实现营业收入30.63亿元，同比增长4.81％；归母净利润5.22亿元，同比下降40.69％。

　　朱少醒管理的富国天惠成长混合逆势加仓，一季度增持680.99万股，期末持股数达2,000.99万股，持仓市值达2.66亿元。

　　旗滨集团为浮法玻璃龙头，深耕主业同时推进电子玻璃、光伏玻璃产能布局，节能建筑玻璃在建项目亦加快推进。华泰证券认为，多元化及高端化的布局初现雏形，不仅将为公司业绩提供增量，也有望淡化公司浮法玻璃的周期性，助力公司未来稳定成长。

　　分歧中的行情如何演绎？

　　从基金经理最新调仓动态来看，私募与公募基金经理对A股看法有一定分歧，私募偏向悲观，多数重仓股被减持，而公募在估值调整的背景下，逆势加仓，对业绩较好的龙头股比较青睐。

　　谢治宇3月底公开发声指出，当前很多企业变得很值得下手。“在目前磨底阶段，股票其实并不怕跌得多，怕的是永恒地跌得多。股价波动因素非常多，长期最终服从于基本面，跌得多短期不可怕，估值合理，基本面强劲，股价一定会回去的。怕的是企业没有那么好，估值比想象得高很多。”

　　湘财基金总经理程涛直言，湘财基金正发现越来越多的风险收益比高的优质股票。比如，在外部冲击下，调整后的半导体、计算机、光伏、风电、新能源等板块的优质成长股，具备了较高的配置价值。而银行、保险、地产等行业的价值股，正处于被显著低估的价格区间，迎来均值回归将是大概率事件，另外诸如医药生物、资源品、军工以及受疫情复发影响而深度调整的消费行业，都有着高胜率的投资机会。

　　中信证券也在近期发布策略观点称，当前复杂形势下，稳增长政策加码的急迫性明显提高，预计二季度开始政策会更加聚焦在服务业纾困及地产领域限制放松上，更加精准针对经济的核心矛盾采取措施。不过市场悲观预期已经提前于经济基本面见底，预计二季度A股市场在政策加码前提下会先于基本面回升，出现一轮持续两个季度的中期修复趋势性行情。