息票的到期收益率计算,息票收益率公式

　　1：关于的息票利率和到期收益率

　　折现亚 也就是说我的一笔钱 一年后拿到是100块 但是一年利息是2.25% 事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块 也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的，因为金钱有它的时间价值
某东西除以（1+r）就是某个东西向前折现，（1+r）^n就是折现n年
换句话说 假设付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折现到现在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折现到现在 两部分相加就是的面额
在金融学中，请牢记time value of money TVM 也就是时间价值
因为无风险收益的存在，现在的钱永远比未来的钱值钱，所以才有了金融学。整个金融学是构筑在TVM的基础上的
定价基于TVM的意思就是 的流是每年给付利息所产生的流与到期给付面额的流折现到现在的价值
回到这道题目 按照贴现法则
价格=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面价格/（1+r）^n
eg 某期限5年，面值1000元，年息60元，市场售价1020元，则该的到期收益率()
利息=1000*6%=60
1020=60/（1+r%）^1+60/（1+r%）^2+60/（1+r%）^3+60/（1+r%）^4+60/（1+r%）^5+1000/（1+r%）^5
r=5.531256572%
看到没有楼主的价格 票面价格 期望收益率（也叫市场利率）票面利率（也叫息票利率）和期限 这5个东西知道4个就可以求第5个
补充。。。
我觉得息票利率就是票面利率嘛
是的，2者相同
如果这个确定的话，到期收益率应该也是确定的呀（比如都是百分之多少什么的），除非有价格变动什么的。。。
无语了。。。我前面都白讲了，你没看懂。。。
主要是看了一段关于再投资收益的话，说“给定偿还期限和到期收益率的情况下，的息票利率越高，再投资对收益的影响越大”，有些晕。。。。
你自己看公式阿，老大，这5个因素相互决定的亚

　　2：息票现值计算公式

　　pv=R/(1+r) + R/(1+r)^2……+R/(1+r)^n + M/(1+r)^n

M为面值
定价中，每年付息的，将每年得到的利息折合成现在的价值，第一年年底得到利息C，折合成现值为c/（1+r），第二年年底得到利息C，折合成现值c/(1+r)2次方，……n年年底得到利息R，折合成现值R/(1+r)n次方，n年年底得到本金m，折合成现值m/(1+r)n次方，全部相加的现值，即为现在的内在价值。

　　3：息票利率 和 到期收益率 是什么关系

　　息票利率就是年利率，是年息与面额比值，到期收益率是最终收益与面额的比值，

　　4：如何计算的到期收益率

　　的到期收益率，是指买入后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入的实际价格之比率。

　　5：零息公式

　　假设一年期即期利率为8%，一年后的一年期远期利率为10%，两年后的一年期远期利率为11%，三年后 的一年期利率为11%，则零息的（）
A、1年期即期利率为8.00%
B、2年期即期利率为9.50%
C、3年期即期利率为9.66%
D、4年期即期利率为9.99%
答案：ACD

　　6：零息票即期利率和到期收益率是什么关系

　　即期收益率也可以被称之为零息利率是零息到期收益率的简称，在定价公式当中即期收益率就是用来进行流贴现的贴现率。到期收益率的一般人虽然用不到，但是在进入行业当中是特别重要的，因为我们中国大部分的国债都是附息，比如票面利息是5%一年付一次利息，也就是能够买一百元的每年会给你五块钱的利息，但是到期收益和基金收益完全不同，这个5%并不能够等同于5%的收益，因为发行的时候并不一定是以票面的价值发行的可能有折价或者溢价。如果您不想对于到期收益率有一个深刻的理解，那么就可以将它理解成为真实的收益率是多少
因为不论是什么样的投资市场利率都会发生一定的变化，因此到期收益率的曲线也就会有一定的偏移，因此在投资收益率几乎不等于到期收益率，从而使得了投资人实现的收益和到期收益之间仍然会存在着一些差别，因为到接收也并不能够真实的反映出固定收益证券的投资收益，因此到期收益也不应该成为能够衡量投资收益的客观性指标。
对于的组合收益率就需要通过将在全组合堪称是单一的，也是该组合所有的流的现值等于该组合市场价值的适当贴现率，就是该组合的到期收益率，也可以被称之为内部的回报率，到期的收益率比较难计算因此应用面也不是特别广泛，但是股票组合的收益率就比较容易计算，尤其是反映股票组合风险的指标也非常容易计算。