这是工程机械大幅反弹的主要原因

　　【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

　　一、松果有话说

　　周一市场探底回升，大超市场预期，特别是茅台，在跌至近40倍动态PE的时候，抄底资金就是潮水一般涌入，带动核心资产反弹，太给力了。

　　周一的行情，有3个板块需要点评一下。

　　第1个是券商和白酒，是今天大幅反弹的主力军，这个应该是估值修复，所以我判断，修复到位之后就进入震荡，持续性可能没有大家想象那么强；

　　第2个是工程机械，突然启动让人莫名其妙，其实也不难理解，周末召开的重要会议，再次将六稳放在前面，考虑到出口顶点已至，而消费复苏迟迟不能恢复到疫情前，因此，下半年投资将担当重要角色，这是工程机械大幅反弹的主要原因，所以，后面会有一定的持续性，容易受消息刺激。

　　第3个是我们前期反复呐喊的军工，逻辑嘛很简单，在今年一季度各主要主机厂业绩增速近40%以上，景气度非常高，同时在十四五规划及国产替代双重背景下，产业链将持续景气，以前困扰着军工股业绩差的因素，今年就没有了。

　　旗帜鲜明地继续看好军工，尤其是景气度高的，如军工电子、军工材料、军工零件等。

　　最后，说一下大盘，一句话概括：反弹阶段性到位，接下来还要震荡！

　　二、资金管理

　　1、仓位建议

　　7成仓位

　　三、操作策略

　　1、盘面概述

　　周一大盘上涨1.97%，收报3464.29点；深证成指上涨2.25%，收报14798.16点；创业板指上涨1.55%，收报3493.36点。市场成交量放大，两市合计成交1.51万亿元。北向资金今日净买入51.84亿元。

　　最新的“基金仓位监测”数据显示，近期混合基金仓位微幅变化，但股票型基金一直小幅加仓，如下图所示（数据金蟾基金网）：

　　基金仓位监测

　　2、热点归纳与前瞻

　　周一，行业板块呈现普涨态势，航天航空与酿酒板块领涨，仅钢铁、煤炭、有色金属板块逆市下跌。早盘，盐湖提锂和军工率先大涨，随后白酒和工业4.0开始发力；下午，券商、工程机械、工业互联网、水泥等轮番异动，赚钱效益明显，半导体和黑色系补跌。

　　短期来看，核心资产特别是茅台已经止跌，证券股也跟随大涨，但持续性难言乐观，我这边更加看好军工，板块已经激活，持续性预计较强。同时，蓝宝石受益MINI放量、铝塑膜、三代半导体可持续跟踪。

　　热点归纳与前瞻

　　3、大盘预判

　　下面是大盘30分钟K线走势图，从图中我们明显看出，大盘W整理后突破，已经成功穿越3450附近的压力，短期将会尝试摸到，前期大盘的底部3580点附近，但由于3500附近的套牢盘比较重，预计周二出现冲高回落是大概率事件，预计指数在3 401~3588区间震荡为主。如果核心资产持续反弹，收复3500点也指日可待。

　　大盘30分钟K线走势图

　　四、双龙战法跟踪

　　观察发现，今年军工股依然很靓丽，市场普遍预计，不光在十四五订单将大幅改善，同时，军工产业链上下游企业的应收账款也将大幅改善，据我的草根调研，7月份在某些细分领域，将会有一大笔预付款到账，结合半年报军工企业密集披露期，8月我们继续坚定看好军工股，研究跟踪“发力航天军工的，国内焊机设备”龙头企业。

　　免责文中提到的公司及个股，仅仅是分析案例所用，请勿据此操作。