息票到期收益率,贴现到期收益率计算公式

　　1：息票利率 和 到期收益率 是什么关系

　　息票利率就是年利率，是年息与面额比值，到期收益率是最终收益与面额的比值，

　　2：的息票率和收益率有什么不同都是什么意思

　　息票利率就是票面利率，这个是在发行时就约定好每年或每半年等面值（一般是100元）支付给你的利息。所以发行后就不在随意变动了（即使是浮动利率也是约定好了，变化多少，怎么变动）。
而到期收益率就是按交易现价计算出的收益率。
在价格相同的情况下，息票率越高，到期收益率越高。实际上对于信用级别差不多的，到期收益率都差不多。这样息票率高的价格也高，反之亦然。

　　3：零息票即期利率和到期收益率是什么关系

　　即期收益率也可以被称之为零息利率是零息到期收益率的简称，在定价公式当中即期收益率就是用来进行流贴现的贴现率。到期收益率的一般人虽然用不到，但是在进入行业当中是特别重要的，因为我们中国大部分的国债都是附息，比如票面利息是5%一年付一次利息，也就是能够买一百元的每年会给你五块钱的利息，但是到期收益和基金收益完全不同，这个5%并不能够等同于5%的收益，因为发行的时候并不一定是以票面的价值发行的可能有折价或者溢价。如果您不想对于到期收益率有一个深刻的理解，那么就可以将它理解成为真实的收益率是多少
因为不论是什么样的投资市场利率都会发生一定的变化，因此到期收益率的曲线也就会有一定的偏移，因此在投资收益率几乎不等于到期收益率，从而使得了投资人实现的收益和到期收益之间仍然会存在着一些差别，因为到接收也并不能够真实的反映出固定收益证券的投资收益，因此到期收益也不应该成为能够衡量投资收益的客观性指标。
对于的组合收益率就需要通过将在全组合堪称是单一的，也是该组合所有的流的现值等于该组合市场价值的适当贴现率，就是该组合的到期收益率，也可以被称之为内部的回报率，到期的收益率比较难计算因此应用面也不是特别广泛，但是股票组合的收益率就比较容易计算，尤其是反映股票组合风险的指标也非常容易计算。

　　4：关于的息票利率和到期收益率

　　折现亚 也就是说我的一笔钱 一年后拿到是100块 但是一年利息是2.25% 事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块 也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的，因为金钱有它的时间价值
某东西除以（1+r）就是某个东西向前折现，（1+r）^n就是折现n年
换句话说 假设付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折现到现在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折现到现在 两部分相加就是的面额
在金融学中，请牢记time value of money TVM 也就是时间价值
因为无风险收益的存在，现在的钱永远比未来的钱值钱，所以才有了金融学。整个金融学是构筑在TVM的基础上的
定价基于TVM的意思就是 的流是每年给付利息所产生的流与到期给付面额的流折现到现在的价值
回到这道题目 按照贴现法则
价格=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面价格/（1+r）^n
eg 某期限5年，面值1000元，年息60元，市场售价1020元，则该的到期收益率()
利息=1000*6%=60
1020=60/（1+r%）^1+60/（1+r%）^2+60/（1+r%）^3+60/（1+r%）^4+60/（1+r%）^5+1000/（1+r%）^5
r=5.531256572%
看到没有楼主的价格 票面价格 期望收益率（也叫市场利率）票面利率（也叫息票利率）和期限 这5个东西知道4个就可以求第5个
补充。。。
我觉得息票利率就是票面利率嘛
是的，2者相同
如果这个确定的话，到期收益率应该也是确定的呀（比如都是百分之多少什么的），除非有价格变动什么的。。。
无语了。。。我前面都白讲了，你没看懂。。。
主要是看了一段关于再投资收益的话，说“给定偿还期限和到期收益率的情况下，的息票利率越高，再投资对收益的影响越大”，有些晕。。。。
你自己看公式阿，老大，这5个因素相互决定的亚

　　5：零息票等价到期收益率怎么计算

　　注意：面值1000元的，现在的价格是400元，期限20年，那么收益率是多少
收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%，跟答案的4.634%比较接近了。
按这个套路，第四行，现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元，接近于376.89
很奇怪，为什么会有误差。但大体算法就是如此。
这个等价到期收益率，到底是等价什么是每年两次计息的等价，还是连续复利的等价
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我知道了，是按照半年计息，计算等价到期收益率。
所以第一行的计算公式是这样：1000/400=(1+y)^40
其中y为半年利率，转化为年化利率的时候，是y*2，解出来正好。
第四行，年化10%，半年就是5%，价格=1000/(1+5%)^20=376.89元，对上了吧

　　6：如何计算的到期收益率

　　的到期收益率，是指买入后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入的实际价格之比率。