高盛：科技板块涌现“巨大”机会 投资者正错过

　　高盛顶尖科技基金经理之一的Brook Dane表示，最近的抛售创造了买入机会，并指出，有两支股票是投资者正在错过的，而高盛对这两支股票持“极其乐观”态度。

　　高盛资产管理部的基本面股票投资组合经理Dane将上周股市的暴跌与2000年互联网泡沫破裂后以及2007年和2008年全球金融危机之后的股市暴跌进行了对比。

　　但，与那时不同，“这一次感觉像真正的机会，”他上周四对CNBC的“Squawk Box Europe”说道。

　　上周五的进一步下跌，令美股三大指数上周全线收跌，尽管当周由连续三个交易日的上涨开启。实际上，道指在上周创下了自2020年以来的最大单日上涨和最大单日下跌。

　　在上周四、周五的股市波动之前，Dane就表示，投资者过于关注科技“大盘股”了。

　　相反，他强调，在软件、网络安全和半导体等领域的中盘股中存在买入机会。

　　“客户正在错过一个巨大的全球机会，尤其是中等市值的公司。因此，我们现在看到了机会，例如，网络安全，就是一个非常热门的话题，”他表示。

　　“罕见”的风险回报

　　Dane的其中两支选股就是美国云安全公司Palo Alto Networks和Zscaler，他称这两家公司“非常具有创新性、颠覆性，正在推动该行业的变革。”

　　他称，网络安全已从主要是外部保护转变为了现在的包括来自公司内部的攻击。这种所谓的零信任安全趋势正在为此领域创造一个“全新的投资周期”。

　　“我们认为，这两支股提供了极佳的风险回报，我们对它们未来几年的前景非常乐观，”他表示。

　　科技趋势

　　Dane表示，截至上周五收盘，权重股为科技股的纳斯达克指数今年迄今下跌了22％，有几个因素使当前的周期成为了买入良机。

　　“科技股的回调通常会持续7到8个月，而这一次我们已经回调了七个月了。一般而言，科技股的回调幅度约为30％；而现在科技股平均已下跌了25％左右，科技股中一些高增长股遭受的痛苦比这要大得多，”他说道。

　　Dane还分享了一个关于科技股如何应对利率上升的有趣观点——他认为，随着利率周期的推进，科技股实际上往往会跑赢大盘。

　　“这基本上是因为，随着其他经济领域的放缓，科技公司之间的增长差异开始真正显现出来，”Dane称。

　　一般而言，利率上升被认为对科技股不利，因为它们可能会打击未来的现金流。上周四，美联储将利率上调了0.5个百分点，这是自2000年以来最大的一次加息。

　　Dane是高盛两大科技基金的共同经理人，其中包括了Future Tech Leaders Equity ETF。

　　Dane表示：“该基金的基本论点是，创新在全球范围内正在民主化，全球出现了一个极其丰富的环境，新科技公司如雨后春笋般涌现，这些公司正在颠覆现有的商业模式，真正改变了主要行业，冲击了巨大的利润池。”

　　该基金的大仓位还包括了Marvell Technology、ON Semiconductor Corp 和Cadence Design Systems。