上面顶是为什么短期内很难突破

　　对于A股市场现在理解还是应该放在一个权益大时代背景下。总体简单一句话要看好权益市场，要看好股票市场。

　　这是一个大背景，所以每次振荡不要太害怕或者认为大熊市来了，因为这个背景就像一个时代一样有一个超大的主题，这种时代背景是我们做投资的最根本的环境。我们看到美国放水，欧洲放水，全球央行放水已经持续下长时间，至少两三年以上，而我们中国的流动性是有控制的，但是这种大背景也是不能改变的。流动性流向何方？实际上资金是逐利的，一种是流到实体经济做企业，一种是流到资产市场。

　　第二个特点这个市场是结构性牛市和结构性熊市并存，就是这个大涨板块是一个结构性牛市，但是每次都伴随着另外一个板块的暴跌，就是牛熊相伴，所以为什么指数很长时间不动，一直在一个相对位置。所以判断就是上有顶，下有底，上面顶是为什么短期内很难突破，是因为大家担心M联储收紧，觉得中国是不是也会收，股市涨了这么多年会不会出现暴跌，所以每次攻关上冲总会犹豫。下有底是因为资金特别充裕，下跌之后很多钱又进来了，只不过选是什么样的行业什么样的结构。其实选错了行业我觉得这个收益率会千差万别。

　　本周A股有一个比较奇特的现象，那就是热点各领风骚一两天，包括银行、地产、白酒也来凑热闹，但持续性并不强。而前期的热点，包括集成电路半导体芯片出现了阶段性调整的走势。目前市场可持续发展的热点，除了集成电路半导体芯片，本周还有一个热点崛起，那就是储能。

　　相较已经涨幅很大的锂电池板块来说，储能概念是刚刚崛起的热点，很多储能潜力股还没有被市场挖掘，像上能电气这样短时间翻几倍的牛股，也让整个市场为之振奋。储能还有一个重要的分支就是超级电容，相比电池有着更高的功率密度和超长的循环寿命，因此它兼具传统电容器与电池的优点，是一种应用前景广阔的化学电源。与动力锂电池相比，超级电容储能更多是在一个静态的环境之中，比如风光发电储能、电力系统中电能质量调节、通信基站等等，实际上这些应用环境产生的市场需求并不比动力锂电池差很多。在这样一个大背景下，选择有确定技术储备，相关产品已经投放市场，目前股价不高的上市公司潜伏，未来的收益会比较大。

　　公司储能变流器相关产品已大规模应用在光伏+储能、风电+储能等领域。作为这轮储能概念的龙头股，上周涨幅接近翻倍，从目前技术走势上来看，后期有望继续保持强势，如果下周继续上涨的话，随时都要小心被停牌的风险

　　公司是行业领先的储能电池系统提供商，专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售

　　国内锂电池储能市场占有率第一;储能产品链完善,包括储能电池、PCS(双向变流器)、BMS(电池管理系统)、EMS(能量调度系统)等核心技术

　　公司储能业务依托全球领先的新能源电源变换技术，和一流的锂电池技术，专注于锂电池储能系统研发、生产、销售和服务，可提供储能变流器、锂电池、能量管理系统等储能核心设备

　　公司拥有锂电池储能系统、通信基站铅-锂混合供电系统、储能型UPS高压锂电池系统，智慧能源云平台等储能系统和解决方案，同时公司也是钠离子电池概念股

　　2010年进军光伏储能领域,目前在美国储能市场占比已达51%,是北美市场最大的电池储能供应商。

　　科士达品牌在行业内具有较高的知名度;主营UPS、光伏逆变器;目前基本掌握储能相关应用技术

　　公司业务体系以储能为核心业务，清洁能源电力工程和新能源应用为辅助业务，业务范围涵盖了电化学储能和新能源发电站的开发建设运营运，以及储能电池和动力电池的研发制造、新能源汽车的运营服务

　　公司储能EMS电能管理系统、居民网荷互动智能断路器等技术均国内领先

　　光伏逆变器是公司的核心产品。公司已研发并网及储能全线二十多个系列光伏逆变器产品

　　公司的储能业务拥有多年自主研发经验，主要分为工业电网储能、商业级储能，储能系统集成。主要应用在集中式光伏电站、分布式光伏系统、电力储能、微电网系统等项目

　　公司通过IPO募集资金投资储能PCS产品研发及产业化项目，主要内容包括研发10kV、35kV高压级联PCS装置

　　在储能领域，公司分阶段、分领域布局锂电池、液流电池、燃料电池和退役电池系统四个领域，完善三电系统。在退役电池储能领域位于行业前茅，已建设 10 余个示范项目。

　　这里我要提醒一下大家，上海电气子公司出现了踩雷事件，对公司的财务会造成重大负面影响

　　全资子公司苏州德业的主营业务方向为分布式电源、不间断电源、储能电源、储能电池及储能系统的研发、生产、销售。

　　公司在发电侧、电网侧、用户侧、微网等储能领域打造多项应用首例

　　公司的海基新能源主营锂离子电池、电池组以及系统的研发、生产、销售和服务，下游应用覆盖至大型集装箱式储能系统、工商业储能产品、户用储能设备以及通信备电等多个应用领域

　　新的主角来了我们也要拥抱它。新能源汽车增长确定性，它是全球共振，每一个国家都要发展，而且都是从这两年同时起步。5G时代到来之后，网络速度起来了，万物互联要做起来。万物互联得需要多少芯片，得需要多少科技型支持？光伏以后要搞智能电网，我们国家联网这一块也是触目惊心，用了很多国外进口的软件、硬件，这一块国产替代需求也很大。所以我觉得这次爆发比2013年到2015年创业板爆发它的空间更大，时间更长，体量更大，能够容纳更多上市公司。

　　近一个月内机构首次推荐公司汇总，是过去一个月（7月14日至8月13日），首次推荐的公司频率的统计。值得注意的是， 基本面发生质变的个股，这类股是最值得的

　　为及时反映科创板上市证券的表现，为市场提供多维度投资标的和业绩基准，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2021年8月16日正式发布上证科创板新一代信息技术指数。经流动性筛选后，上证科创板新一代信息技术指数从科创板市场中选取50只市值较大的下一代信息网络、电子核心、新兴软件和新型信息技术服务、互联网与云计算、大数据服务、人工智能等领域上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性新一代信息技术产业上市公司证券的整体表现。

　　之前欧普康视、康华生物、健友股份等公布中报，业绩保持高增速。

　　通策医疗、药明康德、博腾股份等公司也公布了中报。目前医药板块总体处于较高估值水平，业绩符合预期及超预期个股将受到。

　　市场震荡加剧，医药分化将是常态。近期由于delta新冠病毒株境外输入，目前南京疫情蔓延至多个省份区域，短期新冠检测量有望激增，预计将带动检测试剂等需求，

　　从板块表现来看，震荡持续加剧。从2021Q2持仓来看，二季度公募基金仍然偏爱CXO、医疗服务、医疗器械等板块龙头，其持仓市值、持有基金数量均大幅提升，但核心资产个股持仓开始分化。配置上，建议“脱敏”品种：一方面超跌、但长期趋势向上的个股；另一方面，建议业绩确定性高、估值合理的优质个股。

　　中长期看好“创新”和“自主消费”两条主线）创新”主线）创新药，重点看好恒瑞医药、中国生物制药、君实生物、贝达药业、泽璟制药、前沿生物、康宁杰瑞等；转型创新看好康辰药业、冠昊生物、海普

　　瑞、科伦药业、博瑞医药等；2）CRO/CDMO(CXO)，重点看好药明康德、药明生物、凯莱英、九洲药业、博腾股份、泰格医药、皓元医药等；3）创新疫苗，重点看好

　　康希诺、智飞生物、康泰生物、欧林生物、康华生物等；4）创新器械，重点看好迈瑞医疗、佰仁医疗、南微医学、鱼跃医疗、伟思医疗、普门科技、健帆生物、安图生

　　物、爱博医疗、启明医疗、英科医疗、迈得医疗等；5）创新模式，重点看好健麾信息、九州通、上海医药、大参林、一心堂、益丰药房、老百姓、柳药股份等；6）创新

　　检测，重点看好华大基因、金域医学、润达医疗等。

　　（2）“自主消费”主线）自费生物药，重点看好长春高新、我武生物等；2）血制品，重点看好派林生物、天坛生物、华兰生物、卫光生物等；3）中药消费品，重

　　点看好云南白药、片仔癀等；4）医美板块，重点看好爱美客、华熙生物等；5）连锁医疗服务，重点看好通策医疗、锦欣生殖、爱尔眼科、美年健康等。

　　要拥抱未来的核心资产，从目前来看，就是把握那些科创小巨人， 尤其要重点100亿到500亿市值的科创小巨人，在一个大的产业空间里面去寻找那些最有潜力的公司。

　　A股成为上市公司的提款机，是由于A股本身缺陷造成的。对于宁德时代来讲，定增就是圈钱。市场的钱不圈白不圈，圈了不白圈，白圈谁不圈？这就是市场本身的问题。