除新能源的疯狂高位抱团外还有高低切换的方向

　　今日上证下跌0.24%，指数收在3516点；创业板下跌1.22%，指数收在3345点。两市成交量12972亿元，与昨日相比量能略微萎缩。沪股通净买入额-7.94亿元，深股通净买入额-4.44亿，北向资金净买入额-12.38亿。两市个股跌多涨少，成交额续破万亿元，亏钱效应略显。

　　沪深两市双双低开，开盘后一度下探；磷化工领涨，科技板块（鸿蒙，半导体）领跌，午后半导体芯片题材更是遭遇重创，结合来看当前市场只有围绕新能源的方向在持续的走强，其他板块几乎没有什么赚钱效应。

　　消息方面，昨晚宁德时代发布巨额定增，这个消息并不算好消息，大概率会对市场造成进一步的吸血，而且中国电信也即将上市，市场流动性将收紧；结合大盘技术面看，沪指已经开始逐步走弱，也跌破了我们强调的5日趋势线，那么很有可能会出现短线回调的风险，注意仓位的控制。

　　回顾近期市场的表现，除新能源的疯狂高位抱团外还有高低切换的方向可取。接下来可以科技板块调整到位后的一波反弹机会，关于军工板块，今天军工继续小幅调整是个不错的上车机会另外，本周资金介入较深的储能还可以持续的，这个题材还是度蛮高的，有反复炒作的预期。关于超跌，待高位出现分歧之后，超跌方向可以起到一个对冲作用。

　　在央行全面降准的利好消息刺激下，机构的抱团股仍然处于回调的走势，对指数造成了拖累。短期市场想要形成合力，还是比较困难的，所以我们建议8月份把重心还是放在个股上，继续轻指数，重个股的策略，目前A股已进入中报行情披露期，可重点业绩超预期而上半年股价表现平淡的绩优股，对于科技股则要注意因业绩不达预期而出现调整的风险。

　　近期看好的糖产业链午后板块爆发了，逻辑上主要是供需关系发生了变化。需求端：我国是全球糖消费大国，糖消费量位居全球第三，占全球比重在10%左右。我国人口众多，糖消费量巨大，且较为稳定。近年来我国食糖供给缺口较大，需要大量从国外进口。供给端：巴西是我国第一大进口来源国。由于90年来最严重的干旱，巴西今年的甘蔗收成预计将减少10%左右，但最近的霜冻可能使情况更糟。干旱叠加霜冻，市场对于产量下调的担忧挥散不去。同时，印度糖业联盟己要求政府将国内白糖价格提高20%，并且，印度政府将加快推进乙醇计划，到2025年，每年将有多达600万吨的糖用于燃料生产。这几乎是印度目前对全球市场的出口总量，而该国当前是仅次于巴西的世界第二大糖生产国。此举可能会在全球范围内推升糖价。从数据来看2021/22榨季“全球蔗糖供应缺口料接近1200万吨”。全球产量大降，或将推动食糖价格走高。