经济常识：期权卖方无风险套利

　　期权风险中性定价法和无风险套利定价法的区别

　　一、区别在于两种定价方法思路不同
无套利定价法的思路：其基本思路为：构建两种投资组合，让其终值相等，则其现值一定相等；否则的话，就可以进行套利，即卖出现值较高的投资组合，买入现值较低的投资组合，并持有到期末，套利者就可赚取无风险收益。 
风险中性定价法的基本思路： 假定风险中性世界中股票的上升概率为P，由于股票未来期望值按无风险利率贴现的现值必须与股票目前的价格相等，因此可以求出概率P。然后通过概率P计算股票价格
二、联系
总的来说两种种定价方法只是思路不同，但是结果是一样的，并且风险中性定价法是在无套利分析的基础上做出了所有投资者都是风险中性的假设。

　　股指期货无风险套利是什么意思?

　　是指当期货现货价差覆盖交易成本的时候可以通过在期货与现货市场的反向操作进行套利交易

　　期权无风险套利问题！！求解

　　如果根据BS模型定价，应该还需要隐含波动率，或者具体到是哪一只股票不知道您具体的题目是怎样的...

　　怎样才能可以使期权无风险套利

　　没有什么东西是没有风险的，一般都是套保

　　期权，期货和现货三者之间的关系

　　期权、期货、现货三者之间可以完全转化，比如期权可以合成期货（买入看涨卖出看跌合成多头期货，买入看跌卖出看涨合成空头期货），根据现货也可以算出一个理论期货价格，所以它们三者之间就可以互相比较了，当三个期货价格不一样时，理论上两两之间就可以互相套利了，期权与现货之间的套利我们一般称为转换套利与反转换套利，期货与现货之间的套利我们一般称为期现套利，期货与期权之间的套利我们一般称为期期套利。
现货就是可以随时交割的期权，跟活期存款一样随时可以支取；期货是标的合约到约定的交割期才可以交割。金融期货也是期货的一种，与商品期货不同的是金融期货用交割，商品的标的合约是实实在在的商品货物，金融期货的标的就是个标的，比如股票指数、国债价格。

　　期权套利

　　假设到期时豆粕价格为P
1、看涨期权支出27.5美分，看跌期权收入28美分。
2、如果P<=310美分，则期权组合盈利0+(P-310)=P-310美元，为负表示亏损，如果P>310且P<=410，则期权组合盈利0+0=0，如果P>410，则期权组合盈利(P-410)+0=P-410，为正表示盈利。
3、期货盈利411-P，如果为负表示亏损。
所以组合的收益为
当P<310时，(-27.5+28)+(P-310)+(411-P)=100.5美分
当P>310且P<=410时，(-27.5+28)+(0)+(411-P)=411.5-P美分
当P>410时，(-27.5+28)+(P-410)+(411-P)=1.5美分
所以该组合总有收益的。