：上海再封一个月？紧急回应！A股怎么走，吵起

　　传言不实。全市目前没有这个安排。

　　我们提出的科创板重点公司组合累计收益14.1％，超额收益8.9％。在成长占优的背景下，科创板作为成长结构牛的板块性方向需要得到战略性重视。当前科创板与2012年创业板牛市前夜环境类似。从基本面、资金情绪和政策环境三个维度考量，有以下三大共同点：盈利领跑全市场，衰退背景下景气独立。与2013年Q1创业板类似，当前科创板盈利增速领跑全A，且科创板成分股主要分布在新经济方向，相对免疫于原材料上涨，后续受益于国产替代和需求爆发，预计科创板盈利将保持强势；估值历史底部，资金持续流入。目前科创50估值仅40倍已至历史底部，同时北向资金里的各类资金均对科创板持续流入，几乎没有出现大幅卖出，且跟踪科创板相关指数的ETF产品也获得了较多的净申购；经济结构转型期，鼓励科创相关政策暖风频吹。科创板设立后基本上几乎每次资本市场相关政策均有提及，最新的科创板做市商制度也将使板块流动性再次加强。

　　总的来说，我们认为市场中期面临总量增速偏弱，流动性相对充裕的环境。从市场整体看，短期A股市场在“黄金坑”反弹行情之后，悲观预期已经得到很大程度修复，后续也需要注意一些来自基本面以及海外形势的挑战。从结构看，我们认为成长领军的风格特征还将继续，虽然科创板短期快速上涨，但从中期角度依然值得战略性重视，后续逢调整可考虑再布局。行业配置关注：汽车链、餐饮链、军工、光伏、基建。主题关注：科创板、数字经济、国企改革等。

　　9、西部证券：疫后复苏反弹进入下半场 以慢制快稳中求胜

　　随着近期促消费政策密集落地，市场关注点正在回归基本面。A股二季度业绩有望好于预期，短期不悲观。本轮周期业绩底大概率是U型底而非V型底，对于市场底仍应保持耐心。随着近期联储加息预期阶段性修正，国内稳增长政策逐步落地，上海疫后恢复有序展开，疫后修复反弹进入下半场，风格选择会比市场整体判断更加重要。

　　从结构上看重点关注四条主线）随着通胀预期逐步升温，CPI相关的农业等必需消费品板块仍然是全年的主线）有望受益于促消费政策的汽车、食品饮料、家电等行业；3）疫后复苏相关的快递物流，餐饮旅游，机场航空，以及传媒等线）受益于人民币汇率贬值的纺服，轻工等。

　　10、广发策略：本轮疫后复苏线年有何不同？

　　A股“不卑不亢，价值先行”，兼顾小盘成长股。我们重申：“市场将从21.12-22.4的泥沙俱下转向具备较为丰富的结构性机会”，相较于2020年，本轮疫后修复会面临来自出口/地产支撑转弱以及就业压力，投资线索上可沿着稳增长&；通胀受益、宽信用发力、疫后复苏方向展开，当前国内政策经济环境逐步改善而美联储仍将紧缩的组合下建议首要关注价值股，其次关注受益于民营企业信用环境改善且前期超跌的小盘成长股 ,

　　推荐：“旧式”稳增长发力&；通胀受益链条；宽信用发力方向：民企信用环境逐步改善且交易结构健康赔率更吸引的小盘成长股，以及“能源安全”战略下景气催化的油气/新能源结构性机会；“疫后复苏”线索：寻找制造/出口/消费服务的供需修复领域。