今日外汇交易必读：美联储3月或加息50个点 美元

　　  周三亚盘，美元指数持稳于95.73附近，非美货币走高，指标10年期美债收益率触及两年高位，美元触及一周高位，令黄金对海外买家来说更昂贵。虽然黄金被视为通胀对冲工具，但它对美国利率上升高度敏感，这增加了持有无收益黄金的机会成本。美国股市周二大跌，限制了黄金的跌幅。10年期美债收益率触及2020年1月以来的最高水平，因美联储官员表示为了遏制1980年代以来最热的通胀，他们可能需要以比预期更快的速度加息；美元走强也打压了黄金需求。

　　  虽然美元汇率已经体现了一定程度的美联储收紧政策，但“如果全球金融环境收紧继续破坏风险偏好，美元可能继续受益于其作为避险资产的角色。投资者目前关注的焦点是美联储下周的会议，会议可能暗示美联储将在3月升息.与此同时，美国货币市场的持续抛售削弱了投资者对高风险资产的偏爱，这一点从股市转跌中可以明显看出。这进一步令作为避险工具的美元受益。

　　  欧元：截止发稿，欧元/美元短线。基本面上，美国经济数据弱于预期并未阻止美元走强。1 月份帝国制造业指数意外降至收缩区域。此外，数据显示，德国1月份投资者信心创下六个月来最高，预计新冠确诊病例将在夏初下降，从而使这个欧洲最大经济体的经济增长加快，欧元基本没有受到该数据影响。技术上，欧元/美元继创下两周以来最大单日跌幅后维持在周线 日均线，两个月上升支撑线成为欧元/美元支撑水平。欧元/美元突破 11 月以来的水平区域，MACD 状况令空头维持期待。欧元/美元遇阻100日均线之前多头将规模。

　　  英镑：截止发稿，英镑/美元走低，报1.3592，跌幅0.03%，上一交易日收1.3596，今开1.3595，基本面上，在通胀持续高企的担忧继续推高美国国债收益率之际，人们对美联储将于2022年3月开始加息的预期日益坚定。这一点，加上股市的避险冲动，令避险的美元受益，并对英镑/美元施加了一些下行压力。在下周联邦公开市场委员会(FOMC)政策会议之前，美国国债收益率大幅飙升，帮助美元在周二早间找到需求。如果避险资金在下半段继续主导金融市场，风险敏感的英镑兑美元可能难以保持弹性。一个月上升趋势的23.6%斐波那契回撤位1.3600提供了强有力的支撑。如果4小时图K线收盘价低于该水平，该货币对可能会继续下滑至1.3560(100周期移动均线%斐波那契回撤位)。上行路上，上行通道下限和20周期移动均线成为关键阻力位。

　　  日元：截止发稿，美元/日元短线。基本面上，日本央行在周二最近一次货币政策会议结束时重申，将维持超宽松的货币政策。在会后的新闻发布会上，日本央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)重申，日本央行仍准备在必要时毫不犹豫地进一步放松政策。尽管有支撑因素，但避险冲动迫使投资者转向包括日元在内的传统避险货币，并对美元兑日元构成阻力。美国债券市场的持续抛售削弱了投资者对高风险资产的胃口，并引发股市暴跌。除此之外，美国国债收益率将影响美元的价格动态。交易商将进一步从更广泛的市场风险情绪中寻找线索，抓住美元兑日元的一些短期机会。技术上，相对强弱指数 (RSI)在本月早些时候进入超买区域时表现出类似的动态，但随着震荡指标从超买区域回落至 70 以下，教科书的卖出信号已经实现。

　　  本交易日美元整体走强，英镑也表现良好，这得益于英国良好的就业数据。正如荷兰国际银行经济学家指出的那样，良好的英国就业数据也支持了对英国央行的鹰派押注。经济学家认为英国央行的利率预期（2022年底前加息四次）过头了，但今天上午的就业数据和明天的CPI数据不会对当前的鹰派押注构成什么挑战。这意味着英镑势头良好，且目前仍然未受到英国政治噪音的影响。预计英镑的势头将在2月3日的英国央行决议后大体保持不变。

　　  德意志银行经济学家在客户报告中称，为遏制通胀，美联储的加息速度可能会比预期更快，甚至可能在某一阶段加息50个基点。德银全球经济研究主管Peter Hooper和首席美国经济学家Matthew Luzzetti写道：最可能发生的情况是，美联储在今年从3月开始的每次会议上都会加息，此外，美联储可能决定宣布提早削减持有的国债组合，可能最早3月会议上开始，并从第二季度开始量化紧缩。