欧式期权的时间价值

　　关于期货。为什么美式期权的时间价值总是大于0，而欧式期权的时间价值可以小于0，

　　 美国相对开放，期权行权时间可以在买后的任意时间，而欧式的是要等一段时间后才能行权 期权为何具有时间价值

　　 因为你时间越长，标的物变化的可能性越大 对于欧式看涨期权而言，会不会出现时间价值为负的情况

　　由于当看跌期权处于充分的深度实值时，股价有反弹上涨的可能，所以欧式看跌期权的时间价值为负。但是对于看涨期权来说，由于股价可能上涨，所以这时看涨期权的时间价值是正的。

　　可以看下图,在8689点，看跌期权处于充分的深度实值时，在8689点以后，股价开始反弹上涨，由于不能马上行权，所以欧式看跌期权的时间价值为负。但是对于看涨期权来说，由于股价开始上涨，看涨期权开始赚钱，所以这时看涨期权的时间价值是正的。

　　对于看涨期权来说，时间价值不一定是总是正的。

　　如果上市公司盈利，但不支付股利， 时间价值为正。因为随着时间的推移，股票由于含（股）利，价格会上涨。

　　如果上市公司亏损，时间价值有可能是负的，因为股价随着时间的推移，股价可能下跌。

　　 什么是期权的时间价值?

　　 期权的价值，包括内在价值，时间价值。时间价值呢，一般不易直接计算，以期权的实际价格减去内在价值求得。
内在价值呢，就是你的期权合同，如果马上执行，所获得的收益。
内在价值根据看涨期权和看跌期权而不同，基本公式虽一样，但，绝对值后一样。
差不多，就可以算出来了。
不过，时间价值似乎没有多大的影响吧。分析它的价值也不高 股票期权的时间价值是怎么计算的

　　 CPA给的是两种解释：
1）假设股票价值不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值（价值=股价-执行价格）。
2）投资股票需要占用投资人一定的资金，投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下，购买股票持有至到期的成本越大，购买期权的吸引力就越大。
因此，无风险利率越高，看涨期权价值越大，看跌期权反之亦然。 股票期权的时间价值是怎么计算的

　　 CPA给的是两种解释：
1）假设股票价值不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值（价值=股价-执行价格）。
2）投资股票需要占用投资人一定的资金，投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下，购买股票持有至到期的成本越大，购买期权的吸引力就越大。
因此，无风险利率越高，看涨期权价值越大，看跌期权反之亦然。