公司股票期权公示

　　公司给予员工股权留存部分工资是否需要缴纳个税

　　 员工获得股票期权、限制性股票和股票增值权，作为工资薪金所得，以在一个公历月份中取得的股票期权工资薪金所得为一次，区分本月的其他工资薪金，单独计算应纳税额。
1．一个纳税年度内仅获得一次股权激励
激励对象在一个纳税年度内仅获得一次股权激励所得，可以按下表的公式计算应纳税所得额和应纳税额。
对上述公式需作如下解释：
（1）激励对象为获得股权激励所支付的款项可在计算应纳税所得额时扣除。
（2）应纳税额公式中的规定月份数，是指员工取得来源于中国境内的股权激励形式工资薪金所得的境内工作期间月份数，长于12个月的，按12个月计算。因为年度业绩考核的需要和现有对禁售期、解禁期最低期限的强制性规定，股权激励计划有效期一般不少于3年。
（3）因一次收入较多，纳税有困难的，经主管税务机关审核，可自行权日起，在不超过6个月的期限内分期缴纳个人所得税。
（4）激励对象为缴纳股权激励所得的工资薪金个人所得税款而出售股票的，其出售时间、价格不影响上述纳税义务的发生时间和税额。其出售股票的行为应视为股票转让，按“财产转让”所得的相关规定免征个人所得税。
2．一个纳税年度中多次取得股权激励或者同时兼有不同股权激励形式
国税函[2009]461号文规定，上市公司应将一个纳税年度内各次股权激励所得或者同时兼得的不同股权激励形式的所得合并计算应纳税额。
在该纳税年度内首次取得股票期权形式的工资薪金所得可按上表所列公式计算应纳税所得额和应纳税额。本年度内以后每次取得股票期权形式的工资薪金所得，应按以下公式计算应纳税款：
应纳税款＝（本纳税年度内取得的股票期权形式工资薪金所得累计应纳税所得额÷规定月份数×适用税率－速算扣除数）×规定月份数一本纳税年度内股票期权形式的工资薪金所得累计已纳税款
3．对于取得股票期权的员工在行权日不实际买卖股票，而按行权日股票期权所指定股票的市场价与施权价之间的差额，直接从授权企业取得价差收益的，应作为工资薪金所得，按照股票期权工资薪金个人所得税公式计算缴纳个人所得税。
4．对因特殊情况，取得股票期权的员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资薪金所得征收个人所得税。如果员工以折价购入方式取得股票期权的，可以股票期权转让收入扣除折价购入股票期权时实际支付的价款后的余额，作为股票期权的转让净收入。
5．对于可在授权日征税的股票期权，应按授权日股票期权的市场价格，作为员工授权日所在月份的工资薪金所得，按财税[2005]35号文的公式计算应纳税额：应纳税额＝（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额／规定月份数×适用税率－速算扣除数）×规定月份数。如果员工以折价购入方式取得股票期权的，可以授权日股票期权的市场价格扣除折价购入股票期权时实际支付的价款后的余额，作为授权日所在月份的工资薪金所得。
员工取得可公开交易的股票期权后，实际行使该股票期权购买股票时，不再计算缴纳个人所得税。
2009年1月、5月和8月，国家税务总局相继发布了《关于股票增值权所得和限制性股票所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]5号）、《关于上市公司高管人员股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]40号）和《关于股权激励有关个人所得税问题的通知》（国税函[2009]461号）。这三个文件与《关于个人认购股票等有价证券而从雇主取得折扣或补贴收入有关征收个人所得税问题的通知》（国税发[1998]9号）、《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税[2005]35号）、《关于企业高级管理人员行使股票认购权取得所得征收个人所得税问题的批复》（国税函[2005]482号）、《关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》（国税函[2006]902号）等共同构成我国对个人获得上市公司股权激励所得的个人所得税处理办法。
一、股权激励的所得性质判定
我国最早对股权激励所得作出规定的文件是国税发[1998]9号文，它对股权激励所得的性质判定是：无论其形式如何，均属于该个人因受雇而取得的工资薪金所得。这一判定为以后所发的相关文件所继承，没有变化。
股权激励计划实施后，激励对象行权后持有股票而获得的股息、红利，按照个人所得税“利息、股息、红利”所得征税。《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》（财税[2005]102号）规定，持有我国上市公司股票所获股息，减按50%计税。
转让上述股票的所得，按照“财产转让”所得征税。根据财税[2005135号、国税函[2005]482号文的规定，个人将行权后的境内上市公司股票再行转让而取得的所得，暂不征收个人所得税；个人转让境外上市公司或者非上市公司的股票而取得的所得，应征个人所得税。
二、股权激励的个人所得税处理
明确的工资薪金所得股权激励形式有三种：股票期权、股票增值权和限制性股票。股票期权所得的个人所得税处理主要依据财税[2005]35号文和国税函[2006]902号文；财税[2009]5号文规定，股票增值权和限制性股票所得比照股票期权所得处理。同时，国税函[2009]461号文规定，财税[2005]35号、国税函[2006]902号、财税[2009]5号和国税函[2009]461号等文件仅适用于上市公司（含所属分支机构）和上市公司控股企业的员工。这里要注意，第一，上市公司占控股企业股份比例最低为30%；第二，间接控股限于上市公司对二级子公司的持股，间接持股比例，按各层持股比例相乘计算，上市公司对一级子公司持股比例超过50%的，按100%计算。在下图的例子中，A、B、C三家公司员工的股权激励所得可使用税法规定的计税方法。对于D公司，由于C对D的持股属于第三层持股，不能计算为A对D的间接持股，同时A对D直接持股29%，低于30%，所以D公司员工的股权激励所得不能采用税法规定的计税方法。
讨论股权激励的个人所得税处理之前，首先要了解两个重要的慨念――“授权日”和“行权日”。这两个概念适用于股票期权和股票增值权。“授权日”，也称“授予日”，是指公司授予员工股权激励权利的日期。“行权日”是指激励对象行使上述权利的日期。
限制性股票使用的是“登记日”和“解禁日”。“登记日”指公司根据股东大会通过的《限制性股票股权激励计划》，在激励对象达到计划要求的授予条件时，授予公司员工限制性股票的日期，同日中国证券登记结算公司根据上市公司要求将限制性股票实际登记在被激励对象股票账户上。登记日之后，激励对象不能直接出售股票，必须要持有一定时期，即所谓“禁售期（锁定期）”。根据我国《上市公司股权激励管理办法（试行）》的规定，限制性股票自登记日起禁售期不得少于1年。禁售期结束后，进入“解锁期”。在解锁期内，如果公司业绩满足计划规定的条件，员工取得的限制性股票可以按计划规定的日期解锁。解锁后，员工的股票就可以在二级市场自由出售了。激励计划规定的解锁日期就是“解禁日（解锁日）”。为了便于叙述，本文将限制性股票的“登记日”视同为“授权日”，“解禁日”视同为“行权日”。
财税[2005]35号文规定，股权激励所得在授权日不纳税，行权日纳税。因为在授权日，激励对象并不能真正行使其权利，必须经过业绩考核并达到考核要求，才能在行权日后行使被授予的权利，此时股权激励所得才成为所得税意义上的“所得”。
但是，对于股票期权，如果同时满足下列两个条件：第一，在授权时即约定可以转让；第二，在境内或境外存在公开市场及挂牌价格，则在授权日征税，行权日不再纳税。
三、申报要求
国税函[2009]461号文规定，上市公司未按规定向其主管税务机关报备有关资料的，不得使用优惠计税方法。申报的具体要求为：
（一）实施股票期权、股票增值权计划的境内上市公司，应在股票期权计划实施之前，将企业的股票期权计划或实施方案、股票期权协议书、授权通知书等资料报送主管税务机关，应在员工行权之前，将股票期权行权通知书和行权调整通知书等资料报送主管税务机关。
（二）实施限制性股票计划的境内上市公司，应在中国证券登记结算公司（境外为证券登记托管机构）进行股票登记并经上市公司公示后15日内，将本公司限制性股票计划或实施方案、协议书、授权通知书、股票登记日期及当日收盘价、禁售期限和股权激励人员名单等资料报送主管税务机关备案。
（三）境外上市公司的境内机构，应向其主管税务机关报送境外上市公司实施股权激励计划的中（外）文资料备案。
（四）实施股权激励的境内企业为个人所得税的扣缴义务人。员工从两处或两处以上取得股票期权形式的工资薪金所得和没有扣缴义务人的，应自行申报缴纳税款。扣缴义务人和自行申报纳税的个人在代扣代缴税款或申报纳税时，应在税法规定的纳税申报期限内，将个人接受或转让的股权以及认购的股票情况（包括种类、数量、施权价格、行权价格、市场价格、转让价格等）、股权激励人员名单、应纳税所得额、应纳税额等资料报送主管税务机关。 想找一个案例，关于在行权日和授予日前后公司公告对股票价格的影响的实施了股票期权激励的中国公司

　　 大华股份
具体的事项和影响 结合K线和公告进行分析
这样的分析意义不大
要根据不同公司基本面区别对待 求上海贝岭的股权激励方案的公告原文，以及股权激励实施的情况和相关的会计处理！！！

　　 上海贝岭(600171)是我国出产大规模集成电路的六大主干企业之一，所处的财富规模是典型的国家财富政策撑持的关头规模。首要竞争对手是国外高新手艺企业及其在国内的分支机构(如INTEL、SIEMENS等)。国内这个规模的人才已经国际化，人才的市场薪酬已经达到或接近国际水平。恰是在这样的布景下，上海贝岭奉行了经营者员工的股权激励方案。
上海贝岭的经营者员工股权激励方案分为两块：一块是对高层打点人员的期股激励；一块是对打点人员和手艺主干的持有虚拟股票激励。
首先，对于高层打点人员，实施的是年薪制和期股相连系的体例。
旗下拥有上海贝岭、上海金陵等4家上市公司的上海仪电控股(集团)公司，早在1997年就瞥绶在集团属下的上市公司中悄然开展期股更始。对控股上市公司的首要负责人每年实施年薪制。年薪收入平分成基薪和加薪奖励两部门。基薪是以年度为单元，按照企业的资产规模、打点复杂水平及其他参考身分确定的根基酬报。加薪长短险收入，与经营者的经营成不美观、工功课绩和进献挂钩。加薪有两种形式：(1)一般加薪收入。经查核后视经营业绩增发1—5个月的基薪；(2)非凡加薪。在获得基薪收入、一般加薪收入的同时，如不美观首要经营者有缔造性工作、作出重猛进献或实现重大打破等，将获得必然数额的“非凡奖励”，这笔收入以股票形式发放。仪电控股按照奖励额度，从二级市场上购入该上市公司股票，存入集团的特定账户。获奖人不能马上拿到这些股票，但享有分红、送配股权。任职时代，若累积期股余额达到5万元以上，超出部门可以提前兑现20％。在经营者任期满后或正常去职满一年后，可以按事先商定的时刻表慢慢兑现股票。
日前在上海贝岭，对上级公司举荐、委派、提名在公司率领层任职的董事长、总司理、党组织书记等公司首要负责人都实施年收入和期股相连系的激励法子。
其次，对一般打点人员和手艺主干，推广虚拟持股打算。贝岭对主干人员提出的激励框架是——“收入市场化、住房货泉化、激励期权化”。虚拟持股打算，就是“激励期权化”的焦点。具体做法是企业提取激励基金，划分给员工用于持有“虚拟的股票单元”，在知足划定的前提下，兑现给员工。企业和员工双方以合约体例商定权力和义务。
公司每年从税后利润中提取必然数额形成激励基金，然后从激励基金中拿出一部门来运作这个打算。按照员工的业绩情形确定奖励额，按照那时的公司股票市价折算为股票数，员工虚拟持有。此后若实施送转股，将同步增添持有的股数。若股票分红，员工也将获得响应的现金额。当员工处事期达到必然年限(一般5年)后，可将虚拟持有的股票交现——即按照那时的市价折为现金，发放给员工。这种做法，并不涉及股票的生意，而是经由过程“虚拟股票”的惹人，将公司股价转变与员工的益处联系起来。这是在“上市公司不得回购保留公司股票”的前提下，实施的一种变通体例。它又近似于股票增值权打算。
（五）业绩股票，是指岁首确定一个合理的业绩方针和一个科学的绩效评估系统，如不美观激励对象经由全力后实现了该方针，则公司授予其必然数目的股票或提取必然比例的奖励基金采办股票后授予。业绩股票的通顺变现凡是有时刻和数目限制。激励对象在往后的若干年内经业绩查核经由过程后可以获准兑现划定比例的业绩股票；但激励对象未能经由过程业绩查核或呈现有损公司的行为、非正常去职等情形时，其未兑现部门的业绩股票将予打消。业绩股票激励模式斗劲规范，可以将激励对象的业绩与酬报慎密地联鲜ё仝一路，只要股东大会审议经由过程就可以执行，适合于业绩不变并持续增添、现金流丰裕的企业。在股票期权的应用受到较大限制的情形下，也可合用于高科技公司，但激励效不美观可能会受影响，或者在激励效不美观不受影响的情形下，公司的激励成本会相对较大。
业绩股票的优错误谬误
(1)业绩股票的利益：
①激励对象达到业绩方针后便可获得激励股票并成为公司股东，能够激励公司高管人员全力完成业绩方针。在成为公司股东后就与公司有了配合益处，从而会加倍全力工作以提高业绩。
②具有较强的约束浸染。激励收入是在未来慢慢兑现；如不美观激励对象未经由过程年度查核，呈现有损公司行为、非正常调离等，激励对象将蒙受风险典质金的赏罚或被打消激励股票，退出成本较大。
③业绩股票合适国内现有法令律例，受到的政策限制较少，只要公司股东大会经由过程即可实施，可操作性强，实施成本较低。
④激励与约束机制相配套，激励效不美观较着，且每年实施一次，是以，能够阐扬滚动激励、滚动约束的精采浸染。
(2)业绩股票的错误谬误
①公司的业绩方针确定的科学性很难保证，轻易导致公司高管人员为获得业绩股票而弄虚作假独霸财政数据；
②激励成本较高，有可能造成公司支出现金的压力。 期权的平价公式如何推导

　　 if C-P+K<F long call short put
if C-P+K?F short call long put 公司给的期权怎么用

　　 公司期权是未发行股票的公司发行的期权。他们会有一个认购价和一个有效期限——例如XYZ
25c有效期在2002年6月30日，直到该日期之前都可以在ASX上市。假如在期满时股票价格超过了认购价，期权持有者将通过支付认购价来行使他们的期权，而当期权在该公司作为一种新股票发行时，它将和其他普通股票享有同样的等级。
公司期权是公司在某个未来时间点(有效期限)筹集额外资本的一种方式，但是这不能保证在那时股票价格一定会超过期权认购价。
公司期权也被用作员工鼓励并可以和业绩联系在一起，但是这些不能在ASX上市。
公司期权使用：
交易所交易期权(ETOs)是一个在现有股票之上发行的派生产物，每股期权在相关公司股票中由1000股组成。有两种
ETOs——买方期权，给买方在特定时间、以特定价格购买股票的权利;卖方期权，给买方在公司中出售股票的权利。
所有ETOs都有一个协定价和一个到期日，对每种股票都有各自的系列范畴。通常只对有良好流动性的大的上限股票才发行ETOs。
卖方和买方期权中的卖方(经常被称为期权卖方)有这样的义务——在买方期权中卖出或在卖方期权中买入，投资者应该明白和ETOs相联系的一些风险，特别是在是否出售期权时。
投资者可以以许多方式使用期权，包括降低投资组合中的风险、增加作用、为了收益或者只是为了交易。ETOs
可以在市场涨跌中提供好处。无论如何你应该请教你的经纪人，他们应该在交易之前提供给你一份关于ETO市场的详细说明。
公司期权和交易所交易期权由于他们的低价可以提供给投资者在公司股票价格上涨时的作用，而公司期权在股票价格下跌的情况下潜在地有更大的风险，并且不会收到股息权益。 公司员工有股票期权，什么意思?

　　 企业员工股票期权（以下简称股票期权）是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。上述某一特定价格被称为授予价或施权价，即根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格：授予日，也称授权日，是指公司授予员工上述权利的日期：行权，也称执行，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程；员工行使上述权利的当日为行权日，也称购买日。