期权基础知识介绍答案

　　期权基础知识课后测验100分

内容来自用户:划破时代

　　 试  题 ｜
｜一、单项选择题｜
1. 目前股票期权交易最活跃的市场是在（ ）。    A. 韩国    B. 美国    C. 中国    D. 英国     ｜
您的答案：B｜
题目分数：10｜
此题得分：10.0｜
批注：｜
2. 当前股票价格为6400元，该股票认购期权的行权价格为6750元，则该期权的内在价值为（ ）。    A. 0    B. -350    C. 120    D. 230     ｜
您的答案：A｜
题目分数：10｜
此题得分：10.0｜
批注：｜
3. 下列关于期权的描述，不正确的是（ ）。    A. 期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或者卖出一定数量的某特定资产的权利    B. 期权的买方要付给卖方一定数量的权利金    C. 期权买方到期应当履约，不履约需缴纳罚金    D. 期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的     ｜
您的答案：C｜
题目分数：10｜
此题得分：10.0｜
批注：｜
二、多项选择题｜
4. 下面交易策略中属于看空策略的是（ ）。    A. 买入认购期权    B. 卖出认购期权    C. 买入认沽期权    D. 卖出认沽期权     ｜
您的答案：B,C｜
题目分数：10｜
此题得分：10.0｜
批注：｜
5. 下面关于卖出认沽期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的是（ ）。    A. 最大盈利：权利金    B. 最大亏损=行权价格-权利金    C. 盈亏平衡点=行权价-

　　与期权作业帮忙给个答案……泪求……！

　　我勒个去，专业。兄弟应该研究生水平了吧。理论我不太懂哦。

　　2017年资格后续培训《期权基本知识介绍》求答案

　　第一题：B
第二题：对
第三题：B
第四题：B
第五题：正确答案是“以上全皆不正确”

　　简单介绍下期权

　　期权（Option），它是在[1]的基础上产生的一种金融工具。这种金融衍生工具的最大魅力在于，可以使期权的买方将风险锁定在一定的范围之内。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。 具体的定价问题则在金融工程学中有比较全面的探讨。 期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格买进相关资产；看跌期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格出售相关资产。 商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：亦作：期权合约。期权合约以金融衍生产品作为行权品种的交易合约。指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。合约买入者或持有者(holder)以支付保证金——期权费(option premium)的方式拥有权利；合约卖出者或立权者(writer)收取期权费，在买入者希望行权时，必须履行义务。期权交易为投资行为的辅助手段。当投资者看好后市时会持有认购期权(call)，而当他看淡后市时则会持有认沽期权(put)。期权交易充满了风险，一旦市场朝着合约相反的方向发展，就可能给投资者带来巨大的损失。实际操作过程中绝大多数合约在到期之前已被平仓（此处指的是美式期权，欧式期权则必须到合约到期日执行）。 期权主要有如下几个构成因素：①执行价格（又称履约价格，敲定价格〕。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。②权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。③履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保，④看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。 每一期权合约都包括四个特别的项目：标的资产、期权行使价、数量和行使时限。 标的资产（Underlying Assets） 每一期权合约都有一标的资产，标的资产可以是众多的金融产品中的任何一种，如普通股票、股价指数、合约、、等等。通常，把标的资产为股票的期权称为股票期权，如此类推。所以，期权有股票期权、股票指数期权、期权、利率期权、期权等，它们通常在证券交易所、期权交易所、交易所挂牌交易，当然，也有场外交易。 期权行使价(Strike Price 或 Exercise Price) 在行使期权时，用以买卖标的资产的价格。在大部分交易的期权中，标的资产价格接近期权的行使价。行使价格在期权合约中都有明确的规定，通常是由交易所按一定标准以减增的形式给出，故同一标的的期权有若干个不同价格。一般来说，在某种期权刚开始交易时，每一 巨量看涨期权导致油价飙升种期权合约都会按照一定的间距给出几个不同的执行价格，然后根据标的资产的变动适时增加。至于每一种期权有多少个执行价格，取决于该标的资产的价格波动情况。投资者在买卖期权时，对执行价格选择的一般原则是：选择在标的资产价格附近交易活跃的执行价格。 数量（uantity） 期权合约明确规定合约持有人有权买入或卖出标的资产数量。例如，一张标准的期权合约所买卖股票的数量为100股，但在一些交易所亦有例外，如在交易所交易的期权合约，其标的股票的数量等于该股票每手的买卖数量。 行使时限（到期日）（Expiration date 或 Expiry date） 每一期权合约具有有效的行使期限，如果超过这一期限，期权合约即失效。一般来说，期权的行使时限为一至三、六、九个月不等，单个股票的期权合约的有效期间之多约为九个月。场外交易期权的到期日根据买卖双方的需要量身定制。但在期权交易场所内，任何一只股票都要归入一个特定的有效周期，有效周期可分为这样几种：①一月、四月、七月、十月；②二月、五月、八月和十一月；③三月、六月、九月和十二月。它们分别称为一月周期、二月周期和三月周期。 按执行时间的不同，期权主要可分为两种，欧式期权和美式期权。欧式期权，是指只有在合约到期日才被允许执行的期权，它在大部分场外交易中被采用。美式期权，是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。 欧式期权和美式期权的区别主要在执行时间的分别上。 （1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美期期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。 （2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。目前国内的期权交易都是采用的欧式期权合同方式。 通过比较，结论是：欧式期权本少利大，但在获利的时间上不具灵活性；美式期权虽然灵活，但付费十分昂贵。因此，目前国际上大部分的期权交易都是欧式期权。

　　HullOFOD9eSolutionsCh02第九版期权及其他衍生品课后答案

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　　 CHAPTER2MechanicsofFuturesMarkets
Practiceuestions
Problem2.1.Distinguishbetweenthetermsopeninterestandtradingvolume.Theopeninterestofafuturescontractataparticulartimeisthetotalnumberoflongpositionsoutstanding.(Equivalently,itisthetotalnumberofshortpositionsoutstanding.)Thetradingvolumeduringacertainperiodoftimeisthenumberofcontractstradedduringthisperiod.Problem2.2.Whatisthedifferencebetweenalocalandafuturescommissionmerchant?Afuturescommissionmerchanttradesonbehalfofaclientandchargesacommission.Alocaltradesonhisorherownbehalf.Problem2.3.SupposethatyouenterintoashortfuturescontracttosellJulysilverfor$17.20perounce.Thesizeofthecontractis5,000ounces.Theinitialmarginis$4,000,andthemaintenancemarginis$3,000.Whatchangeinthefuturespricewillleadtoamargincall?Whathappensifyoudonotmeetthemargincall?Therewillbeamargincallwhen$1,000hasbeenlostfromthemarginaccount.Thiswilloccurwhenthepriceofsilverincreasesby1,000/5,000$0.20.Thepriceofsilvermustthereforeriseto$17.40perouncefortheretobeamar

　　求期权及其他衍生产品约翰赫尔第九版答案

　　上淘宝上搜搜吧亲，但是好像只有到第七版的