电价上调超过国家规定上限

　　近日，内蒙古发布蒙西电力交易市场保底电价征求意见稿，湖南省发布关于完善我省燃煤发电交易价格机制的通知。

　　1、内蒙古明确保底电价为0.6638-0.6980元/千瓦时，这个是惩罚电价，防止参与电力市场交易的用户在高现货价格时退出市场套利，而不是说所有的电量电价会涨到这么高，此前广西等公司也都出台了类似政策。通过这个敦促用户遵守交易协议，也意味着电力用户会接受相对高一些的市场价，这样就一定程度传导了火电成本上涨。

　　2、湖南省发布政策较为直接，即上调上网电价传导成本上涨，按月进行煤电联动，通过发电侧传导：当煤价高于1300元，每上涨50元对应交易电价上调1.5分/千瓦时。此外，如果煤价涨过高，电价上调超过国家规定上限，则延长这个高电价的交易时间。

　　1、以上两个省份发布的政策，前者重点在于稳定交易市场，后者在于疏通煤-电矛盾，预计后续会有其他省份跟进。目前国内很多省份都出台了火电电价浮动机制，暂时可能不会影响新能源上网电价，但光伏、风电、核电的发展加速可以预见，一方面是新能源的相对经济性更好，二是缺电态势下，新上新能源项目的迫切性也更强。

　　2、除机构看好的光伏、风电制造外，运营环节同样应该重视，新能源运营商正在价值重估的过程中。过去对运营商估值有很大负面影响的弃风弃光、补贴拖欠问题，都有积极变化。平价无补贴，无补贴拖欠，现金流量表更好，IRR更真实，这一因素不再压制估值。

　　3、总体来看，新能源会相对更有吸引力，而绿电还有额外收益；双控进一步提升可再生能源装机需求，出口企业未来需要面对碳足迹追溯等。以上变化对行业的影响都将极其深远，深刻影响未来电力市场的构建。本次限电预计会进一步提升各地方政府对省内新能源装机的重视程度，目前已有省份追加保障规模，光伏、风电制造环节也将相应加速。

　　4、继续坚定看好：新能源里光伏，风电，核电，水电以及绿电运营商相关公司。好的逻辑+好的买卖点，可以让你更好的把握实操的主动权，买的好，比买好的更重要。逻辑+技术，寻找预期差，就可以放大格局，收获利润。飞机上看大海，风平浪静；海岸边看大海，波涛汹涌交流。