积极执行集采的民企（效率更高

　　什么叫做集采，集中采购，为什么能够集中采购竞标，因为能生产的厂家很多，为什么能够生产的厂家很多，因为大部分都是等外国的专利过期，做仿制药。要是真的是创新药，蝎子粑粑独一份，会沦落到被集采的范畴么？

　　医药医疗器械的暴利很大程度上源于专攻仿制药，按国外进口价卖，各大药企坐庄维持价格，利润率50%-100%不满足，要100%-1000%才满足。

　　然而从人口趋势上来讲，老年人越来越多，越来越长寿，老年人把持着社会财富，医药医疗器械的需求只会越来越旺盛，社会医保显然是不能够够承受这样负担的，所以才会有了集采。把药企的利润率降到10%-50%，然后整个医药医疗版块高成长的逻辑就崩了。

　　但是需求并没有改变。以前有钱有想法，就可以办厂暴利，天价销售，垄断销售，现在都不好走了。只有两条路可以走，一是满足集采需求，回馈社会，只要。。存在一天，企业就算亏损也不会倒闭，挤压小厂份额，虽然短期影响股价，但是一旦合作良好，企业进一步的削减冗余开支，集采的规模效应就能够突现出来。另一条路就是赌创新药，但我认为按照不见兔子不撒鹰的特质而言，有格局有情怀的企业主还是少的，别说十年没有产出，一年没有产出，老板都得急疯了。估计大多数还是喜欢仿制药，或者在别人研究的基础上做修饰。

　　整体上是我能够想到的，医疗医药和消费是常青树，科技和金融是这次的主线（新能源，大飞机，芯片。更加开放，促科技：金控。）

　　因为相对于消费降级，医疗医药是必需品，更加适合布局。

　　所以我认为，（不一定对）选股一样有两个思路，选与。。合作良好，积极执行集采的民企（效率更高，好降低成本）。

　　二选研发经费超高，具有先发优势的龙头（懂得都懂）或者赌那种研发新药可能成功的人。

　　消费要选奢侈品，大众用品涨价，买的人就少了，品牌价值在低价面前没有任何价值（至少酱油只要喝不死人，我肯定买便宜的不卖贵的，对，我就是尝不出有啥区别。但是牛奶只要能证明比别人更安全，就有价值）

　　策略上还是主观临界点低买高卖。标的是医疗ETF。也就是相对于一口气右侧信号进十分之一的仓位，我还是更喜欢主观临界点一笔一笔的进十笔。孰优孰劣，不好说，但是高手都说，要追涨杀跌，等右侧信号确认预期再做。但是终究在于我右侧做没怎么吃过大肉，鱼刺倒是吃了不少，信心不足。主观临界点虽然收益率不高，但胜在仓位庞大，反而有不少盈利（只做ETF,因为个股容易暴雷，但板块不会，撑死了行业逻辑变化，但是我只做相对低估值）

　　由于判断临界点，加整体市场回暖，所以一次性进两笔1%。没有大幅价格变动前，应该就不会动了。医疗医药会反弹，但还会跌下来，慢慢企稳。