受限于氟等原料紧张

　　中国宝安公告，下属子公司贝特瑞拟与福鞍控股签署合作协议，双方拟通过成立合资公司四川瑞福新材料科技有限公司建设“年产10万吨锂电池负极材料前驱体和成品生产线项目”。合资公司注册资本3亿元人民币，贝特瑞认缴出资1.53亿元。合作项目计划分两期建设，一期项目建设年产5万吨锂电池负极材料前驱体和成品生产线。

　　深圳市中广资本管理有限公司点评：公司旗下贝特瑞拥有锂离子电池负极材料完整产业链，是全球锂离子电池负极材料龙头企业，其所生产的产品主要应用于电子数码、新能源汽车动力电池和储能领域；贝特瑞硅基产能3000吨，已进入特斯拉供应链，成为特斯拉核心供应商。

　　兴业证券在8月8日发布的研报中表示，2018年贝特瑞负极市占率16%，位列全球第一；2019年贝特瑞高镍三元正极材料出货量位列国内第三。公司2020年正负极产能4.2/10万吨，预计2021-2023年贝特瑞正极产4.2/4.5/9.5万吨，负极产能17/23.5/32万吨。贝特瑞客户包括松下、三星SDI、LG化学、宁德时代等，下游60%为海外电池厂；2020年松下贡献营收占比由8%快速提升到26%，是松下供特斯拉用圆柱电池的主要供应商。

　　新宙邦：中标约1.75亿美元电解液供应项目

　　新宙邦公告，收到Northvolt公司中标通知，确定公司被Northvolt选定为其A项目、B项目锂离子电池电解液的特定供应商，中标金额约为1.75亿美元（折合人民币约11.9亿元），占公司2020年度经审计营业收入的40.19%。

　　深圳市中广资本管理有限公司点评：公司主要产品包括电池化学品、有机氟化学品、电容化学品、半导体化学品四大系列。上半年电池化学品产量3.4万吨，同比增长100%；量价齐升下带动上半年板块营收同比大幅增长200.9%。新宙邦电解液现有产能7.3万吨，国内电解液市占率约20%，排名第二，客户涵盖LG化学、三星SDI、松下、比亚迪、宁德时代等。

　　有机氟业务方面，公司全球市占率超40%，客户涵盖Piramal、恒瑞医药等全球麻醉剂龙头。 半导体化学品业务方面，公司自主知识产权的超高纯氨水产品（G6等级）已在国内12寸先进制程晶圆厂（如南京台积电、中芯南方等）量产使用，可满足14纳米工艺节点要求。

　　东吴证券在8月3日发布的研报中表示，预计公司今年二季度电解液出货1.8-2万吨，同比翻倍以上，环比10-20%，受限于六氟等原料紧张，上半年公司电解液出货量3.5万吨+。全年看，三季度公司六氟采购紧缺有所缓解，电解液出货量持续增长，预计全年出货量7-8万吨，同比翻倍，而VC紧缺将持续至明年，因此盈利水平有望维持。同时，由于行业高景气度持续，22年预计公司电解液出货量将进一步翻番至14-15万吨。昇辉科技：5000万元入股国鸿氢能 在氢燃料电池下游等环节开展合作

　　昇辉科技公告，控股子公司昇辉新能源与国鸿氢能签署投资协议，昇辉新能源拟以自有资金向国鸿氢能投资1亿元，本次拟以增资方式向其投资5000万元，并有权在国鸿氢能进行下一轮融资时向国鸿氢能追加投资5000万元。

　　深圳市中广资本管理有限公司点评：公司为国内电气成套设备龙头，民用领域绑定龙头客户碧桂园，并加速拓展新标杆客户；工业领域受益于数字新基建；同时加速布局智慧社区与智慧安防业务，打造业绩新增长点。

　　氢燃料电池系统是氢能与电能转换利用的核心零部件，而电堆是氢燃料电池系统的核心环节。国鸿氢能生产燃料电池电堆及动力系统总成，拥有国内领先的氢燃料电堆及系统生产线，并已成功研制、批量生产具有自主知识产权的电堆与系统，各项技术指标位于国内领先水平，氢燃料电堆在过去四年均保持较高的国内市场占有率。国鸿氢能生产的电堆已应用于商用客车、物流车、重卡、应急电源车、有轨电车与备用电源系统等领域。昇辉新能源将借助国鸿氢能在氢燃料电池的技术与经验优势，在氢燃料电池下游的交通运输、氢能储能等环节进行产业合作。