工业母机发力钠离子电池受利好刺激表现不错

　　大盘低开低走展开技术整理，午间各大指数均绿盘报收，深成指跌幅逾1%，创指跌幅逾1.5%，科创指跌幅逾2%。盘面观察，个股跌多涨少分化严重，投资者风险偏好进一步降低，可操作性较差。板块方面，大金融板块表现疲软，部分券商股有一定抗跌度。钢铁、有色、煤炭为首的周期股表现较佳。白酒、医药一日游，题材方面，军工分化，工业母机发力、钠离子电池受利好刺激表现不错。其他如石墨电极、钛白粉、有机硅、能源加工、稀土永磁等也有一定活跃度。医药、电信、农业、食品饮料等领跌。截至午间，北向资金净流入约4.7亿元，其中沪股通净流入约17.6亿元，深股通净流出约12.9亿元。

　　强势拉升的大盘在三连阳后迎来技术整理符合预期，目前短周期指标正在下行途中，短调还将延续，午后大盘震荡盘跌收阴的可能较大，保持一定谨慎应对。并根据回落幅度做板块和个股的吸纳等研判，午后大盘注意下方3500点一带的支撑可能。

　　操作上，暂无特别提示，部分逆势表现的板块需要综合分析，如果是受到外力刺激或者政策扶持等因素仍可适度参与，独狼行为或者莫名拉升的话则需谨慎，不过，大幅拉升后也需注意适度收手。整体上稳健型选手多看少动为主，持有个股以在保护位上方谨慎持有，并在技术调整接近尾声时（下周初）进行修正操作（低吸差价或者回补等）。

　　“天时”、“地利”、“人和”，三者兼具的话，是完美买点。

　　显然，在预期市场入秋的境况中，今天很不在“天时”，但是，晶圆代工板块的中期逻辑在今天盘前是有一个很大的边际变化，完全不同于此前市场对于晶圆代工景气度的过往认知，最新显示，行业景气度将得以延续，因此可以说产业的“人和属性很强。

　　今天盘前最新事件，台积电已在8月25通知客户全面涨价20%，而且当日上线生产都是涨价后的价格，且已下单也在涨价之列。对于涨价的消息，台积电则是低调不做评论（大概率是默认），昨晚台积电也大涨了5%，从侧面验证了该事件。

　　自从8月9日台积电表示28nm代工下半年将暂停调涨报价之后，市场认为晶圆代工景气度预期见顶，但是此次涨价意味着台积电的态度有所转变，受疫情等因素影响，晶圆代工涨价还会持续，晶圆代工景气度预期将再次延长。”

　　地利：晶圆代工在今天开盘前整体位置处于多条均线粘合处，近期持仓成本都一样，没啥获利盘，走势也相对扎实，即便是被大盘拖累回落幅度也是有限的。

　　我们是市场上第一个发现该产业逻辑的，慢慢等待该事件被其他研究机构解读吧，市场的反应需要时间，这是可以理解的。