经济常识：私募基金投资者适当性,单只私募基金

　　1：私募基金管理人制度(投资管理、内部管理、风险控制、信息披露、员工交易、投资者适当性管理等))

内容来自用户:hx资料库

　　 私募基金管理公司制度：
一、私募基金管理公司投资业务管理制度
二、私募基金管理公司内部控制制度
三、私募基金管理公司风险控制制度
四、私募基金管理公司信息披露制度
五、私募基金管理公司员工个人交易制度
六、基金管理公司投资者适当性管理制度
私募基金管理公司投资业务管理办法
 
第一章总则
 
第一条为加强对公司投资业务的规范化管理，建立有效的投资风险约束机制，实现基金投资综合效益最大化，根据相关法律，结合公司业务特点，制定本办法。
  
第二条公司开展的各类投资业务均适用本办法。
  
第二章投资原则及标准
  
第三条投资原则
（一）投资策略定位于对上市前的成长优质企业股权进行投资，追求与被投资项目公司共同成长，并为基金投资人获得满意回报。
（二）考虑到风险投资的风险较大，在投资方向上将优先选择财务指标符合上市要求且具有较大增值潜力的项目进行投资，确保投资资金的安全性、收益性和流动性。
  
第四条投资资金的分配
  合理分配各期募集资金，以确保公司能获得持续而稳定的投资收益。
  
第五条投资限制
（一）不得投资于非股权投资领域（可转换债券等金融工具除外）；  
（二）不得投资于承担无限责任的企业；  第十六条会，并由投资经理配合进行项目投资后的管理工作。（④禁止性控制。根据法律、法规和公司相关规定，禁止投资受限制的证券并禁止

　　2：专业投资者是否需要冷静期

　　需要风险测评。 根据《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》 第二十五条 基金募集机构对专业投资者进行细化分类的，要向投资者提供风险测评问卷，对专业投资者的投资知识、投资经验、风险偏好进行评估，并得出相对应的风险等级。 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，未约定冷静期相关内容，冷静期规定以《私募投资基金募集行为管理办法》为准。

　　3：私募基金募集规模限制是怎样的

　　一般私募基金不超过200人

　　4：什么叫私募基金投资者适当性管理

　　投资者适当性管理主要包括：
一是应当采取问卷调查等方式，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估；
二是由投资者书面承诺符合合格投资者条件；
三是应当制作风险揭示书，充分揭示风险，并由投资者签字确认，已阅知风险揭示书。

　　5：如何理解合格投资者，个人投资私募基金需具备的条件

　　《私募投资基金监督管理暂行办法》规定合格投资者的条件如下：
(一)单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合本规定。其中，以有限责任公司或者合伙企业形式设立的私募基金的投资者人数不得超过50人，其他私募基金的投资者人数不得超过200人。
(二)合格投资者应符合三个条件：
1.具备相应风险识别能力和风险承担能力;
2.投资于单只私募基金的金额不低于100万元;
3.单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。其中，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
(三)下列四类投资者视为合格投资者：
1.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;
2.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划;
3.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4.中国证监会规定的其他投资者。
(四)以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

　　6：如何理解合格投资者，个人投资私募基金需具备的条件

　　《私募投资基金监督管理暂行办法》规定合格投资者的条件如下：
(一)单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合本规定。其中，以有限责任公司或者合伙企业形式设立的私募基金的投资者人数不得超过50人，其他私募基金的投资者人数不得超过200人。
(二)合格投资者应符合三个条件：
1.具备相应风险识别能力和风险承担能力;
2.投资于单只私募基金的金额不低于100万元;
3.单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。其中，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
(三)下列四类投资者视为合格投资者：
1.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;
2.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划;
3.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4.中国证监会规定的其他投资者。
(四)以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。