有点被极度压制之后的反弹

　　沪指今天硬气一把，主要是今天白酒和证券的反弹幅度比较大，军工大涨，新能源内部分化比较严重，芯片大跌，光伏整体也是偏回调的。

　　今天盘面反转挺快的，开盘半小时还是新能源的天下，随后在白酒板块的带领下，传统白马齐刷刷硬起来，有点被极度压制之后的反弹，一线白酒茅五泸大涨，三一重工、中联重科、妙可蓝多涨停，海螺水泥接近涨停。

　　还有一个有极致的现象是，今天早盘半个小时成交量6700亿，这样的成交量放在以前低迷行情可以相当于一整天的量能了。

　　所以对于今天传统白马大反弹，有人开始觉得这边要风格切换的，无非是传统白马跌多了开始反弹，成长板块这边涨多了。

　　风格切不切换不要想那么多，就跟一个主升行情正在进行时一样，对于回调时不要去猜测这个就是顶部，没意义。

　　重要的是跟随产业趋势、业绩趋势，结合市场风向，看懂上涨本质逻辑，赚自己认知范围内的钱，否则到后期你只能感叹那支牛股我曾经买过而已。

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　　成长赛道继续成为市场中期主线的三大逻辑：经济增长中枢长期下行：成长性稀缺；中性偏松的货币政策基调：流动性利于成长风格；成长赛道逻辑不被证伪：风格切换难以发生当前依然成立。

　　目前来看这三大逻辑依旧在，只是目前市场的行情比较极端，这种场面和去年的“茅指数”与“小盘股”的情况极其相似，现在的消费股有多惨，成长赛道股就有多热闹，市场没啥新鲜事，就是一轮轮的周期和收割。

　　但最近极端割裂的市场需要均值回归，目前这个位置参与的难度也是很大，大主线新能源内部的分化同样很大，而且这个位置参与只要回调都要面临煎熬的状态，不管你的基本面硬不硬。

　　最近市场脆弱性上升，叠加后续增量资金的负面担忧，市场短期的调整或将持续，尤其热门的成长主线调整压力短期上升。所以目前最好的应对是做足基本功，继续跟踪、观察锂电、光伏、半导体、储能、cxo等高景气行业，等待市场平稳后再择机参与。

　　今天就聊这些！