五矿信托23亿元产品踩雷 招商银行被指代销违规

　　目前，五矿信托鼎兴系列产品全部到期，且无法正常兑付。

　　债务人尚未偿付信托计划项下的债务，世茂建设及世茂集团也未履行差额补足和保证担保义务，交易对手已构成交易合同项下实质性违约。

　　银保监会向投资人发了《银行保险违法行为举报告知书》，针对反映的招商银行总行风控把关不严、故意隐瞒信托产品信息等问题，银保监会要求投资人进一步提供证明材料。6月7日，投资人已向银保监会提交了相关证明材料，以及补充举报招行存在的新问题。

　　世茂集团的总负债已高达4636亿港元，经营活动现金流量仅为84亿港元。而招商银行却在明知世茂流动资金紧张的情况下，以应收账款收购附差额补足承诺形式，变相为世茂提供流动资金贷款。

　　上市公司安克创新公告称，公司于2021年6月通过招商银行长沙分行购买该行代销的中航651号信托理财产品，认购金额1亿元。据中航信托5月27日发出的《延期公告》，现该信托计划下待回收本金及投资收益存在逾期风险。

　　中航651号信托计划约定募集总额不超过25亿元，底层资产为阳光城旗下长沙中泛置业有限公司的“阳光城·尚东湾”项目，资金用于该项目开发建设。

　　颇为有意思的是，安克创新也在公告中称，公司保留对借款人、受托人、代销银行等相关方的法律追索权利。

　　代销信托屡次违约，招商银行是否需要承担法律责任？北京市京师律师事务所律师孟博对时代周报表示，在司法实践当中，法院在审理此类案件时通常会把代销机构向金融消费者推介理财产品时是否尽到了适当性义务列为争议焦点。据《全国法院民商事审判工作会议纪要》第72条规定，适当性义务是指代销机构在向金融消费者推介、销售信托理财产品等高风险等级金融产品过程中，必须了解客户、了解产品、将适当的产品销售给适合的金融消费者等义务。

　　投资人在向银保监会的举报材料中称，招商银行代销的-富荣166系列和君睿15号系列在2021年均已违约，最近又有招商银行代销天风基金违约发生。举报材料指责招商银行相关人员涉嫌渎职，恳请相关部门严查。

　　这样的指控可谓严厉。招商银行被誉为“零售之王”，2021年零售客户1.73亿户，较上年末增长9.49％，其中，金葵花及以上客户367.20万户；私人银行客户12.21万户。

　　凭借这一优势，招商银行在银行代销信托江湖遥遥领先，代销信托成为招行财务管理业务的重要业务之一。2021年，招商银行实现代理信托类产品销售额4151.41亿元，同比下降11.51％。这主要是在加强房地产监管，以及“房住不炒”“回归金融本源”等政策背景下，该行主动调整业务方向所致。

　　这一年，招商银行实现零售财富管理手续费及佣金收入337.50亿元。其中，代理信托计划收入69.10亿元，仅次于代销基金收入和代销保险收入。

　　代销信托对推进招商银行大财富管理战略、业绩增长均贡献不小，但也埋下发展隐患。

　　在今年3月举行的业绩发布会上，副行长朱江涛介绍，至2021年末，招行与房地产相关的理财业务资产余额约1008亿元，占理财总规模不足6％，违约率在0.2％左右。至2021年末，招商银行代销产品规模为988亿元，其中私行代销的非标类房地产余额为933亿，违约客户主要涉及华夏幸福和恒大。

　　朱江涛承认，目前整个房地产行业仍处于风险上升和释放阶段，整体行业性的不良率还会进一步上升。

　　如何妥善解决代销信托违约后的兑付问题，进一步强化风控水平，维持财富管理业务的优势，是王良要面对的挑战。