3300亿巨头净利大跌65% 私募大佬却疯狂加仓

　　   第三季度报告是在10月29日的“油茅”金龙鱼(300999)晚间披露的。公司第三季度净利润7.11亿元，同比下降65.86%，扣除后净利润2.45亿元，同比下降92.80%。前三季度净利润36.81亿元，同比下降27.68%。

　　   金龙鱼业绩说明税前利润和归属于母公司的净利润同比下降67.27%和65.86%，主要原因是报告期内原材料成本大幅增加，公司生产经营成本承受较大压力。虽然部分产品提价，但并未完全抵消原材料成本上涨的影响，利润受到挤压，同时随着今年国内疫情的逐步好转和市场竞争的加剧，金龙鱼零售渠道产品受到影响。随着餐饮市场的快速复苏，金龙鱼毛利率较低的餐饮渠道产品在产品结构中所占的比例有所上升;

　　   此外，报告期金龙鱼的大豆购销量和压榨量较去年同期有所下降。虽然大豆压榨利润逐步恢复，但去年同期利润水平较高，因此报告期压榨利润低于去年同期。这些原因还导致非净利润净利润同比大幅下降，市值蒸发4560亿元，作为粮油行业的领头羊，自去年10月15日登陆创业板以来，一直备受追捧。网友称之为“油茅”。今年1月8日，金龙鱼达到总市值的峰值，达到7861亿元，股价一度升至145.42元。当时，许多乐观的投资者甚至猜测金龙鱼的市值可能超过万亿元。然而，由于春节后市场波动加剧、风格转换和价值股严重失血，股价自今年以来持续下跌。自1月11日的股价高点以来，股价下跌了58%，市值蒸发了4560亿元，最新市值仅为3301亿元。

　　   此外，值得注意的是，10月11日晚，金龙鱼宣布10月15日取消1.62亿股限制性股票上市流通。如果按照10月15日的收盘价来估算，此次股票市场的市值高达110亿元左右。据悉，此次解禁的相关股票是上市前和上市时发行的首批战略配售股票。这些股东在金龙鱼上市后赚了很多钱。第三季度报告一出来，他们就“吓坏”了金龙鱼的投资者。许多投资者担心金龙鱼在下周一开盘时可能会大幅下跌。

　　   金龙鱼随着“油茅”的金龙鱼半年度报告的披露，私募基金的老板们疯狂地增加了对市场的头寸，其背后的流通股股东也浮出水面。根据第三份季度报告，另一家著名的私募公司老板林园旗下的私募公司跻身前十大流通股股东之列，持有90多万股。到目前为止，有四只林园投资基金出现在金龙鱼前十大流通股东名单中，分别是金龙鱼第三、第五、第七和第九大流通股东与第二季度末相比，林园4基金产品共持有446.89万股，共增加90.92万股，期末参考市值约为2.72亿元，存在一定的浮动亏损。根据披露的数据，由于2020年底、今年一季度末和二季度末进入前十大流通股股东的最低门槛为107.73万股，目前尚不清楚第130号投资公司是否会在今年第三季度买进949600股和998200股。

　　   在查阅数据后，在上市后不久，投资公司开始积极建仓。数据显示，截至2020年年报发布时，林园的两个产品“林园投资12号”和“林园投资158号”分别成为金龙鱼的第七大和第八大流通股东，截至今年第一季度末，共持有2522300股，“林园第12号投资”退出，“577第158号投资”增持26500股。同时，“577第166号投资”和“林园第24号投资”“我们是十大流通股股东之一。这三种产品持有的股份总数为3459700股。

　　   今年第二季度，三种产品林园投资编号166、158和24的持仓量略有增加，共计100000股。目前，他们分别持有金龙鱼1352100股、1208000股和999600股。在2020年12月的一次论坛上林园解释了他们自己投资的逻辑金龙鱼“投嘴巴”林园说投资应该是“嘴巴”，投资必须产生无限的产出，在论坛上，哪一种不是人们创造利润的最安全的方式?林园还说，股票市场应该将买入和持有分开，以最大限度地控制风险。赚钱一定是在吹泡沫。“今天的股市肯定不是最高的，今天的风险也不是最大的。你主要是骑着一匹好马等待泡沫的形成。我们可以确保它不会破裂，让它先吹泡沫。然后我们才能赚钱。”

　　   然而，与预期相反，市场发生了急剧变化没有让“吹泡泡”来赚钱，林园也没有“骑上好的马”反而被“扎了嘴”。