由于长丝行业集中度持续上升

　　9月14日，大盘出现明显调整，机构资金交易热情有所下滑，但半导体概念股在此期间逆势获得机构资金的垂青。

　　4家机构买入44489.89万元，1家机构卖出8714.49万元。上半年公司实现营业收入36.08亿元，同比增长65.75%；归属于上市公司股东的净利润3.10亿元，同比增长68.60%。在“碳达峰、碳中和”目标指引下，光伏行业投资增长；5G应用、汽车电子等需求拉动了第三代半导体产线投资快速增长，叠加新型显示等泛半导体产线投资需求，为公司半导体装备业务提供了成长空间。2021年非公开发行项目实施后，将进一步增强公司研发和产业化能力，有利于公司长远发展。

　　4家机构买入7767.7万元。上半年公司实现收入7.58亿元，同比+54.78%；实现归母净利润0.41亿元，同比+9.57%。公司承担深圳市科创委《新型高频线路板基材关键技术研发》项目相关技术材料成果用于5G设备，公司现有LCP材料也将广泛用于5G设备相关元器件。公司具备石墨烯复合材料类相关发明专利，并已向客户批量化供应碳纳米管复合材料，用于材料导电及韧性等性能提升。

　　5G设备，公司现有LCP材料也将广泛用于5G设备相关元器件。公司具备石墨烯复合材料类相关发明专利，并已向客户批量化供应碳纳米管复合材料，用于材料导电及韧性等性能提升。

　　1家机构买入9720.02万元，1家机构卖出4832.49万元。上半年，公司实现营收8.23亿元，同比增长125.67%；实现归母净利润1.59亿元，同比增长166.61%。公司是电磁冶金专用设备的龙头企业，主导产品国内市场占有率保持在50%-70%。公司2017年完成收购星城石墨，将公司业务板块延伸至动力电池负极材料领域，形成双主营业务格局。负极材料切入宁德时代、亿纬锂能、苏州星恒、中航锂电、韩国SKI、ATL等优质客户的供应链，客户结构持续优化。负极材料是公司战略发展板块，为公司提供新利润增长点。

　　国金证券:新凤鸣（603225）持续高成长的长丝龙头

　　截至半年报，新凤鸣实现13.24亿元归母净利，新凤鸣当前具有500万吨PTA产能，600万吨涤纶长丝产能，预计年底涤纶长丝产能将增长至630万吨，新增60万吨短纤产能。新凤鸣新建产能后发技术以及规模优势显著，将持续贡献显著成长性，仅考虑2023年可以满产产能，新凤鸣两年复合增速有望超28%，成长性确定性强。PX-PTA环节由于当前仍有超2000万吨产能陆续投产，价差持续处于历史景气底部，而非市场误以为的景气高点，从中长期而言，PTA供需格局有望逐步平衡，推动PX-PTA价差回暖，公司将迎来巨大业绩弹性。与此同时，由于长丝行业集中度持续上升，叠加海外设备厂商供应瓶颈，龙头公司议价能力持续提高，PTA-聚酯长丝环节价差持续稳定确定性强，推动PX-PTA-聚酯产业链景气度稳中向上。6个月目标价30.8元，参考止损位20元。