面值金额为100元的2年期债券,五年期一次还本付息

　　1：债券题！某债券的面额为100元，票面利率为7％，还有两年到期，若投资者以102元买入，持有至到期，

　　（1）102=(7/1+y)+(107/(1+y)²
y=5.91％
（2）102（1+y）²=7(1+5％)+107
y=5.88％

　　2：2.某债券发行面值为100元，贴现率为10%，发行期限为2年，若 该债券为零息劵，债券的市场价格是

　　某债券发行面值为100元，贴现率为10%，发行期限为2年，若 该债券为零息劵，发行时的债券的市场价格是90元。

　　3：某零息债券面值为100元,期限为2年,发行价为880元,到期按面值偿还。该债券到期

　　这是零息债券,它的收益率应为
（1000-880/880）*100%=13.63%
年收益率为13.63%/2=6.81%

　　4：某种债券面值100元,偿还期为2年

　　到期时的平均收益率是使到期本息和的现值等于投资额的利率。
本题中平均收益率=一年后到期本利和/支付价款-1=8.16%

　　5：什么是即期利率与远期利率

　　即期利率是债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率。是某一给定时点上无息证券的到期收益率。购买发行的有息债券，在债券到期后，债券持有人可以获得连本带利的一次性支付，一次性所得收益与本金的比率为即期利率。购买发行的无息债券，投资者可以低于票面价值的价格获得，债券到期后，债券持有人可按票面价值获得一次性的支付，购入价格的折扣额与票面价值的比率为即期利率。
远期利率是隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。确定了收益率曲线后，所有的远期利率都可以根据收益率曲线上的即期利率求得，远期利率是和收益率曲线紧密相连的。在现代金融分析中，远期利率应用广泛。它们可以预示市场对未来利率走势的期望，是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。

　　6：远期利率和即期利率的区别