也影响到市场的情绪面

　　【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

　　周三行情继续撕裂，前期热门赛道以及人气股，跌幅非常大！而指数，低估值蓝筹，以及券商为代表的金融，连续异动。

　　例如工程机械、银行、保险、钢铁、水泥、建材，中字头等，这些炒的是低估值修复，一般修复到一定程度，市场就会分化走弱，不过，大股票趋势远比基本面重要，如果放量异动，还是可以做做短线的。

　　而券商和一样化工，是行业景气度提升，在大盘处天量成交量之际，券商是有基本面支撑的，不过，由于现在行业内卷严重，我判断像2020年那样的可持续拉升，应该是见不到的，所以，券商更可能是做超短线。

　　半导体资金有持续调整迹象，主要利空有以下几点：首先，台积电欲对上游材料和设备砍价，行业涨价的逻辑发生改变；其次，华为的汽车芯片解禁，以及P50用上了高通的芯片，国产替代逻辑也有所改变；最后，近期大基金密集减持，如三安光电、韦尔股份、万业企业等，也影响到市场的情绪面。因此，半导体可能要进入阶段性的调整，部分赛道，如汽车芯片、IGBT、三代半导体材料可能稍微要好些。

　　周三，大盘上涨0.65%，收于3567点，深成指跌0.1%，收于1431.09点，创业板指跌0.85%，报收于3186.85点。沪深两市成交金额超1.7万亿元，再创年内新高。

　　最新的“基金仓位监测”数据显示，近期基金整体仓位随行就市，混合型和股票型仓位变化不大，如下图所示（数据金蟾基金网）：

　　周三，早盘锂电池、钢铁和水泥率先反弹；随后，大盘快速跳水，券商、工程机械，已经银行和保险等纷纷异动；前期大热的钛白粉、有机硅、氟化工、HIT电池等跌幅居前。

　　短期来看，热点轮动非常快，市场分化严重，近期低估值板块轮动，看好傻大黑粗的钢铁、煤炭等，高景气度的军工、HIT电池、锂电等预计还会反复活跃。

　　下面是大盘30分钟K线走势图，从图中我们看出，指数超预期走出了“平台突破”，阶段性看，3546点将成为近期重要的支撑，压力位在3589点。但厉害，指数的预测意义变小。

　　大盘30分钟K线走势图

　　观察发现，军工股今年相对强势，8月份大幅跑赢大盘，伴随着龙头公司半年报密集公布，一些头部公司看点颇多，比如发动机龙头公司航发动力，半年报显示，合同负债从上期的23.9亿，爆增10倍多到248亿，而导弹产业链的洪都航空，也从0.2亿暴增到72.9亿，此外，还有中航沈飞、中航机电、中航电子、航发控制等也出现环比巨幅改善，反映出行业景气度即将来临，我们继续看多军工板块，研究跟踪“航天5院的智能装备平台”公司。