但最终还是没起来

　　八月整体上是震荡结构，大盘涨4.3%，创业板跌6.5%，个股平均涨2.5%，板块轮动，个股分化，纠结的一塌糊涂。

　　这种环境很不好做，问题是九月份大概率还会这样。

　　尤其到下半月，进入双节周期，资金活跃度下降，行情会走的更无序，各位做好准备。

　　未来一段时间，行情可能对散户很不友好，因为指数不会大涨，也就没有系统性的赚钱机会，主要是板块和个股轮动，涨的股票有，但散户做为业余选手很难抓到。

　　这点很像去年，上半年只要你在场内就能赚钱，但是当下半年行情进入震荡期，绝大部分散户都开始回吐利润甚至亏本金，差距就这样慢慢被拉开。

　　到年底一看，大部分偏股型基金都拿到了几十个点的收益，而散户要么微赚要么亏，折腾一年，全是寂寞。

　　我们去年上半年也赚了不少，但是从七月见高点开始就提出防守的概念，优先守住上半年的利润，然后再考虑更高的追求，在策略上也保守了很多。

　　基于这个思路，我们去年的短线%的累计收益，今年在这个基础上做到接近110%，一步一个台阶，很稳。

　　如果单独看今年，我们的累计收益是18%左右，不高，但已经完成年初定下的15%小目标，接下来于情于理都可以先防守再进攻。

　　因为我们想的很明白，在别人赚钱的时候也赚钱不叫本事，在别人亏钱的时候不亏或者少亏才是真本事。

　　具体操作方面，还是控制仓位，优选赛道，深挖个股。

　　过去几个月的主角毫无疑问是心里伏，但随着资金从心里伏流出，他们流向哪里很关键，我们大致看四个方向。

　　首先是向上游扩散，主要包括焦煤、铝、铜、锂等景气度比较高的资源品类。

　　我们最近一直在资源，因为资源是万物复苏之源，而且相比动辄上百倍PE的心里伏，资源业绩爆发的持续性更强，确定性更高，估值却更低。

　　今天煤炭大涨就是力证，五大焦煤股集体飘红，并且纷纷创出阶段新高，资金的倾向非常明显。

　　其次是向下游扩散，重点瞄准军工和汽车。

　　军工也是我多次提过的板块，最近之所以强是因为大家发现军工的业绩真的好，而且军工接下来几年的投资逻辑很可能从事件推动转变为业绩推动，这是质的变化。

　　追本溯源，军工的业绩走强主要源于我国新一代部队装备升级需求，以及从十四五开始的三步走战略，奠定了未来至少5-10年的军工市场规模快速爆发预期。

　　汽车主要得益于行业周期复苏和新能源车渗透率提升，整车制造板块的市盈率不到30倍，而锂电池已经干到60倍以上，有估值修复需求，核心标的是比亚迪、长安、东风、长城和广汽。

　　然后是向低估值区域扩散，比如消费、医药医疗、工程机械等。

　　这些板块今年都很惨，但行业本身没什么问题，主要是机构的认可度太低，他们今年看不上这种偏稳的赛道，所以业绩好股价起不来，业绩差股价猛捶。

　　白酒今天又跌2%，前两天我一直在强调这个板块的风险，目前不具备短线机会，属于中期筑底阶段。

　　酱茅开盘封跌停，昨晚公布的半年报崩了，净利润增速只有3%，没记错的话应该是上市以来的最差值。

　　家电本来有点异动，开盘海尔和美的都在冲，但最终还是没起来。

　　海尔的半年报其实不错，净利润同比增长146%，剔除去年业务剥离的影响，按同口径计算增速也在20%+，很不容易。

　　我的建议还是继续等它们的趋势回暖，只做右侧，别抄左侧，否则面管饱。

　　最后是心里伏内部自我强化，核心在于光伏。

　　通过近期的走势也能看出来，市场确实是沿着光伏 gt;锂电池 gt;芯片的路径在运行，后续肯定以光伏为主，锂电池为辅，芯片基本可以放弃。

　　今天最惨的正是芯片，兆易、立昂微、华微跌停，富瀚微、韦尔接近跌停，心里伏涨的时候没见跟着涨，跌的时候却冲在前列线上。

　　光伏砸的也挺狠，隆基、福斯特、固德威的跌幅都超过7%，算是急跌的开始，还没完，再等两天，板块和龙头股都砸到中期均线块，向着腰斩目标大踏步前进，中午平安为了稳定股价出了一个公告，全文如下：

　　看完我明白平安为什么跌了。

　　这种公告有他娘的什么用，翻译过来就是说公司挺正常的，业绩也没啥问题，股价为什么跌我们不知道，同志们顶住别再割了。