经济常识：计算人民币利率互换合约价值的因素

　　人民币交换利率是什么 请通俗解释专业术语看不懂

　　就是1块钱人民币能换多少外国的货币

　　什么是利率互换协议???

　　利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换流的行为，其中一方的流根据浮动利率计算，另一方的流根据固定利率计算。在央行的《通知》颁布后，国家开发银行与中国光大银行完成了首笔人民币利率互换交易。该笔协议的名义本金为人民币50亿元,期限10年,由光大银行支付固定利率、开发银行支付浮动利率。

　　利率互换 实例介绍一个

　　假设A和B两家公司，A公司的信用级别高于B公司，因此B公司在固定利率和浮动利率市场上借款所需支付的利率要比A公司高。首先介绍一下在许多利率互换协议中都需用到的LIBOR，即为伦敦同业银行间放款利率，LIBOR经常作为国际金融市场贷款的参考利率，在它上下浮动几个百分点。现在A、B两公司都希望借入期限为5年的1000万美元，并提供了如下利率：
公司A ,固定利率 10%;浮动利率6个月期LIBOR+0.30%

公司B,固定利率 11.20%；浮动利率 6个月期LIBOR+1.00%

在固定利率市场B公司比A公司多付1.20%，但在浮动利率市场只比A公司多付0.7%，说明B公司在浮动利率市场有比较优势，而A公司在固定利率市场有比较优势。现在假如B公司想按固定利率借款,而A公司想借入与6个月期LIBOR相关的浮动利率资金。由于比较优势的存在将产生可获利润的互换。A公司可以10%的利率借入固定利率资金，B公司以LIBOR+1%的利率借入浮动利率资金，然后他们签订一项互换协议，以保证最后A公司得到浮动利率资金，B公司得到固定利率资金。
作为理解互换进行的第一步，我们假想A与B直接接触，A公司同意向B公司支付本金为一千万美元的以6个月期LIBOR计算的利息，作为回报，B公司同意向A公司支付本金为一千万美元的以9.95%固定利率计算的利息。
考察A公司的流：
1）支付给外部贷款人年利率为10%的利息；
2）从B得到年利率为9.95%的利息；
3）向B支付LIBOR的利息。
三项流的总结果是A只需支付LIBOR+0.05%的利息，比它直接到浮动利率市场借款少支付0.25%的利息。
同样B公司也有三项流：
1）支付给外部借款人年利率为LIBOR+1%的利息；
2）从A得到LIBOR的利息；
3）向A支付年利率为9.95%的利息。
三项流的总结果是B只需支付10.95%的利息，比它直接到固定利率市场借款少支付0.25%的利率。
这项互换协议中A和B每年都少支付0.25%，因此总收益为每年0.5%。

　　利率互换：合约价值的计算！！急！

　　固定利率支付方为看涨多头方。
价值V＝Bfl-Bfix
Bfix＝3000万×6.052%/4×(0.9901+0.9736+0.9554)+3000万×(1＋6.052%/4)×0.9357＝2982.07万
Bfl＝(3000万＋3000万×5.5%/4)×0.9901＝3011.14万
V＝29.07万

　　金融互换中的利率互换和信用违约互换是什么意思

　　国家债券是这样

　　什么是货币互换协议

　　货币互换交易是指协议双方同意在一系列未来日期根据不同币种的本金向对方支付利息，两种利息的币种不同，计息方式也可以不同，期末双方交换两种不同货币的本金。货币互换交易主要的作用是可以让客户根据各种货币的汇率和利率变化情况，调整资产和负债的货币结构和利率结构，使其更加合理，避免外汇汇率和利率变化带来的风险。例如某客户借有十年期的日元浮动利率债务，但其经常性收入只有美元，每季度需将美元兑换成日元来偿付利息，到期还需将美元兑换成日元来偿付本金，这样他就面对日元升值和利率上升的风险。为了规避风险，客户可以在合适的汇率水平与银行叙做一笔期限为十年的日元对美元的货币互换交易，将其日元浮动利率债务换为美元固定利率债务，这样使得其所借债务与其收入的币种达到一致，避免了汇率变化带来的风险，同时将所借债务的利率固定下来，也避免了利率变动的风险。