经济常识：股票多头与看涨期权空头组合图

　　画图一股股票和一股看涨期权空头

　　赔疯了

　　什么是看涨期权的多头,什么是看涨期权的空头?

　　看涨就是估计市场会涨，多头就是先买后卖，就是说很多人认为这个期权值得买， 空头就是看跌

　　一个组合中有一单位看涨期权空头和0.25单位股票多头，组合现值为2.19元，目前股票市场市价为10

　　因为这个看涨期权是空头，所以用减去的，0.25股票多头用的就是正数。

　　一个组合由一份看涨期权多头和-份看跌期权空头组成两份期权的标的资产、执行价、到期日均相同

　　买入看涨和卖出看跌两份基本条件相同的期权组成的组合，是典型的合成股票多头策略，到期收益图我就不自己画了，网上很多，我找了一张，如下图：

　　此组合策略的收益图是一条斜的直线，和持仓股票收益图一样，投资者强烈看涨，或资金不足想博取收益，使用该策略。

　　构建成本=认购期权权利金-认沽期权权利金

　　潜在最大亏损：行权价+构建成本

　　潜在最大盈利：没有上限
 

　　盈亏平衡点：标的股价=行权价+构建成本
 

　　以看跌期权构建蝶式价差交易，其损益图和损益值该如何

　　以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利，即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权，同时卖出两个中间执行价格的看跌期权。这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下，最大的收益为：居中执行价格-低执行价格-净权利金；最大损失为净权利金。损益图如下：（图形来自期货从业考试教材实例）2、卖出看跌期权蝶式套利，即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权，同时买入两个中间执行价格的看跌期权。这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下，最大的收益为：净权利金；最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金。可见，卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反，因此在损益图上，只需将上图调一个个即可。

　　期权四种基本策略的风险收益结构图

　　希望能采纳 谢谢