“债务上限问题”是当时下跌的原因

　　1、富时中国A50指数期货，是在新加坡交易的A股股指期货，周五A股的开盘情况看它就行，准确率比较高。假期A50期指（CN00Y）走出了探底回升，仅仅是小幅收跌，这样来看A股周五开盘就不会出现大问题。即使出现小幅低开，那么低开后高走的概率也比较高。因为就历史经验来看，国庆后第一天上涨的概率更高，毕竟过去十年有七次上涨。

　　2、假期美股同样走出了探底回升。10月5日的订阅号中也谈到了，“债务上限问题”是当时下跌的原因，然而这一问题跟我们预想的一样出现了缓解。美国共和党领袖提议：允许紧急债务上限延长至12月，以避免国家出现债务违约。因此10月7日恒生指数涨超3%，回顾一下我们10月5日的观点，“本该表现不佳的港股却探底回升，如果恒生指数走出日线有力度的底分型，港股的下跌将正式告一段落”，现在分型已经出现！

　　3、恒生科技指数10月7日涨超5%，出现了久违的异动。其中互联网科技股表现亮眼，美团涨近10%、阿里巴巴涨超7%、腾讯涨超5%。受此影响，周五A股软件服务板块或出现异动。除此之外，港股地产股出现拉升，这是因为港府提出的新都会建设，但国内的地产公司反而在传统的“金九银十”遇冷，地产股的异动可能就不会传导了。

　　4、假期波动最大的品种是天然气。10月5日晚间，纽约天然气期货涨近10%，英国基准天然气价格暴涨23%。受此影响，港股能源板块10月6日大涨，似乎能源危机正愈演愈烈。然而随后普京发声，表示要增加欧洲市场的天然气供应，纽约天然气期货价格也应声暴跌12%。无独有偶，美国原油库存大超预期，还表示可能释放紧急石油储备，原油价格也出现回落。受此影响，港股能源板块10月7日表现不佳。这样来看，A股的天然气概念周五很可能高开低走。

　　5、据中国天气网10月7日消息，十一期间山西遭遇强降雨侵袭，27座煤矿被迫停产。这可能会使煤炭的供给在节后出现较大的短期缺口，也就意味着周五煤炭板块可能会延续9月30日开始的反弹。落实到操作上，大家可以看一下煤炭期货周五的开盘表现，因为期货是9点开盘，它的表现将会预示出A股煤炭板块的短期强弱。

　　联合国《生物多样性公约》缔约方大会下周召开、推动全球生态文明建设

　　先河环保（300137）是生态环境监测设备研发生产龙头企业，与兰州环境能源交易中心合作，利用公司生态大脑体系，以及生态碳监测、负氧离子监测、生物多样性监测、卫星遥感监测、生态安全监测、土壤监测等生态监测设备体系，推出相关产品、服务和解决方案，支撑各地生态文明建设。南大环境（300864）在生物多样性调查、保护和修复方面都有前瞻性布局。

　　《城镇供水价格管理办法》本月起施行、带来水务资产价值重估机会

　　A股中水务板块公司有重庆水务（601158）、洪城环境（600461）等。

　　10月券商金股配置更趋均衡、新型电力系统建设

　　从已发布的10月金股组合来看，电力和新型电力系统建设相关行业成为券商重点，中国广核、华能国际、中环股份、阳光电源、通威股份、明阳智能等公司均获得了至少2家券商推荐。另外，消费板块和部分白马股在前期调整较多，也是券商重点之一，贵州茅台、泸州老窖、药明康德、中国中免均获得了至少4家券商推荐。

　　国庆长假新能源车充电量骤增、充电设备市场空间大

　　预计到2025年，充电桩市场空间约为1000万至1300万台水平，较目前规模有5至6倍增长空间。特锐德（300001）是国内充电桩运营龙头公司；科士达（002518）的充电系统解决方案在公共交通、车企等多个行业和领域得到广泛应用。

　　能源市场拉响警报、欧美天然气价格飙涨

　　广汇能源（600256）是国内经营规模最大的陆基LNG供应商，同时具有煤、油、气三种能源。新奥股份（600803）全资子公司沁水新奥以煤层气为原料生产LNG；为澳大利亚第二大油气上市公司Santos第一大股东。

　　工信部发文：支持推广数据安全产品和服务

　　随着法规的执行，数据安全及隐私保护的产品和服务需求将进一步升级扩容，市场规模有望迅速扩大。绿盟科技（300369）是国内领先、面向国际、具有核心竞争力的企业级网络安全解决方案供应商。北信源（300352）是中国终端安全管理市场龙头企业，在终端安全管理、数据防泄漏、网络准入控制、终端大数据分析等方向具有技术优势。

　　产能紧缺问题仍未缓解、芯片大厂宣布新一轮提价

　　业内分析，这些头部芯片大厂新一轮涨价，反应了半导体产能的紧缺问题仍未缓解，而且由于上游原材料价格的上涨，以及运输成本等持续攀升，给芯片厂成本和交付带来一定挑战，推动芯片厂新一轮价格上涨。可A股芯片概念股圣邦股份（300661）、全志科技（300458）、赛微电子（300456）等。

　　公司与信熹聚芯共同收购无锡华测电子系统有限公司71.8704%的股权，总成交价格3.59亿元，其中公司以自有资金2.81亿元收购标的公司56.253%股权，信熹聚芯以7808.70万元收购标的公司15.617%的股权。标的公司作为一家在微波领域深耕十余年的企业，有稳定的客户基础和持续的订单需求。

　　银宝山新(002786)：实控人可能发生变更 明日复牌

　　第一大股东邦信资产拟通过公开征集转让方式协议转让其所持公司的全部1.36亿股股份，占公司总股本的27.49%。若本次公开征集转让事项获得批准并得以实施，将导致公司控股股东及实际控制人发生变更。经公司向深圳证券交易所申请，公司股票将于2021年10月8日（星期五）开市起复牌。

　　东兴证券(601198)：拟与中国诚通联合受让新时代证券98.24%股权

　　公司和中国诚通控股集团有限公司拟通过公开摘牌方式联合受让在北京产权交易所挂牌的新时代证券28.59亿股股份（98.24%股权），其中，公司拟以自有资金出资，取得新时代证券34.385%股权。

　　中船防务（600685）：控股子公司签订10亿美元重大销售合同

　　公司控股子公司中船黄埔文冲船舶有限公司与EVERGREEN MARINE (ASIA) PTE.LTD签订24艘集装箱船建造合同，合同交易总金额约为10亿美元。合同期限为2021年9月30日至2026年8月30日。集装箱船属于中船黄埔文冲船舶有限公司的主建船型，合同的履行预计将对公司现金流及后续经营业绩产生积极影响。

　　润建股份(002929)：预中标1.46亿元设计院网优业务配合服务采购项目

　　中国移动采购与招标网近日发布了《2021年非年度和2022-2023年度设计院网优业务非核心能力技术配合服务集中采购项目-网优开发-中标候选人公示》，公司为中标候选人，中标金额合计1.46亿元（含税）。

　　金鹰重工（301048）：与实控人国铁集团签署两项重大销售合同

　　公司与公司实际控制人中国国家铁路集团有限公司于近日签署两项重大销售合同，销售GCY-300IIs型隧道检修车33台、CMC-20型道岔打磨车7台。两项合同金额合计为29,179.21万元（不含税），约占公司2020年经审计营业收入的11.24%。

　　能辉科技（301046）：签订1.07亿元光伏项目EPC总承包工程合同

　　公司于近日与乐昌穗发新能源有限公司签订《广州发展乐昌长来60MW光伏项目EPC总承包工程合同》，合同包含光伏区、升压站和外线部分，不包括组件和逆变器等设备的供货，合同金额为10,730.10万元。

　　1、国庆期间，影院、旅游数据良好，看好去年疫情受损企业有序复苏。相关标的：中国中免、首旅酒店、春秋航空、宋城演艺、万达电影、中国电影等。

　　2、天然气、石油等供需缺口短期内难以满足，价格有望持续上行的顺周期板块。相关标的：新天然气、蓝焰控股、广汇能源、中国石油、石化机械等。

　　3、从长期看，绿电、风电、光伏、储能等新能源产业链的需求和成长确定性高。相关标的：新天绿能、林洋能源、中闽能源、三峡能源、国投电力、华能水电等。

　　4、随着新冠疫情得到有序控制，旅游行业或迎来持续复苏，相关受益公司有：中国中免、宋城演艺、华侨城A、首旅酒店、春秋航空等。从投资角度看，由于供需缺口短期内难以缓解，短期我们仍看好天然气、石油等个股的向上趋势，如：新天然气、蓝焰控股、石化机械、中国石油等。

　　文旅相关受益公司如：首旅酒店、宋城演艺、黄山旅游、天目湖、张家界等。

　　《长津湖》领衔出品方包括北京博纳影业（万达电影持股1.85%，华金资本间接持股1.87%）、中国人民解放军八一电影制片厂。

　　此外，出品方还包括华夏电影、中国电影、上海电影、阿里影业以及北京登峰等五家公司。

　　首批三季报业绩预告出炉50家公司预计净利润最大增幅超过100%。（名单见下表）

　　16只个股目标价距离最新收盘价还有翻倍的空间。

　　预计10月基本面预期和相对估值均处低位的价值崛起，四季度行情启动。

　　四季度的市场风格将出现转换，其中顺周期品种的涨价周期已经接近尾声，而白马蓝筹最有可能接棒，成为A股市场新的风向标。随着经济维持稳增长的压力加大，市场高低切换及行业快速轮动或会成为常态。

　　一方面，高成长、高景气度的先进制造业有望利用较高的业绩增速抵御估值压力，且在四季度具备估值切换的空间，如光伏、新能车、半导体等。

　　另一方面，产能受限或下游需求旺盛的资源品，能利用不平衡的供需格局，带动利润增长。如受限产影响的化工、钢铁、煤炭（价格大幅上涨抵御产能下降，拉升利润），及新能源上游的锂、镍、稀土等（需求驱动，量价齐升）。