煤电电价上涨将推动盈利反转

　　三大指数低开低走，盘中沪指一度跌逾2.3%，市场避险情绪升温，黄金股逆市走强，养殖股临近午盘拉升，概念题材全线熄火。总结起来，这种状况挺微妙的，指数的波动说起来也不算剧烈，但个股却有点浮亏，近四千只下跌！

　　实际上，昨天的下跌确实有点惨烈了，但又在情理之中，因为昨天是节前最后一个变现机会，不坚定资金、不想持股过节的资金集中兑现，市场出现了回落，但反过来看，不坚定资金出去了，后市上行是不是会更轻盈一些呢？

　　好久没带大家看“聪明钱”北向的动态了，我们观察到近一个月内，北向基本上每天尾盘都有抢筹的行为发生，以昨天为例，北向虽然小幅流出，但尾盘依旧有抢筹迹象，就9月而言，北向依旧是净买入的，包括今年全年都是持续净流入的状态，北向中长期态度，您看懂了吗？

　　行情虽然还在反复，但经过昨天风险集中释放，昨天已经是一个非常冰点的时点了，今天是有回暖预期的，但操作上，趋势长盈翻红之前，还是建议大家控制仓位，持续汰弱择强！

　　昨天的题材，简单讲就是全面杀跌，基本不留什么活口，但那是变现效应所致，非常被动，详细讲就是轮动节奏一点不手软，往深了讲超跌反弹和周期、电力之间的轮动交替还在继续，一时半会也很难结束，就是此起彼伏，来回倒的状态，细节的上，坚决不能追高，紧跟资金，资金在才有保障！

　　思路上的拓展，还是建议大家优先旅游和军工两个短期题材，此外要啰嗦的就是，节前汰弱择强一定要做好！

　　热点一：5G：9月29日，在5G消息高层论坛上，中国联通产品中心副总经理黄昌建表示，目前中国联通的5G消息全国运营平台已经完成，传统短信、数字短信和5G消息的能力已经集约化起来，相关题材值得！

　　解析：随着标准、技术的不断升级和革新，5G消息的商用逐渐成熟，今年成为5G消息全面商用落地的关键之年。5G消息预计可与人工智能、大数据、位置、支付、搜索等应用进行深度结合，市场空间巨大。5G消息对于2C业务，可充分利用电话号码天然用户入口，产品形态具备原生、低门槛、展现形态丰富等特点；2B方面，用户或商家均可发起，提供双方智能交互服务。据GSMA报告，有60个国家的90家运营商实现了5G消息的商用，月活用户数达4.73亿。产业链上下游合作伙伴在5G消息成功商用后都将从中受益，共享新兴市场广阔空间。

　　热点二：电力行业：国家发改委近日表示，要按价格政策合理疏导发电成本，严格落实燃煤发电“基准价+上下浮动”的市场化价格机制，让更多电量进入市场交易，不得对市场价格在合理范围内的正常浮动进行不当干预，让价格合理反映电力供需和成本变化，相关题材值得！

　　解析：一方面双碳目标下煤炭、煤电产能扩张均受限，资源短缺供应不足导致涨价，煤价暴涨电价稳定的局面无法长期维持；另外一方面新能源为主体的新型电力系统需要付出巨大额外成本解决新能源波动问题。因此，煤电电价上涨将推动盈利反转，绿电交易与能耗双控完美衔接则利好新能源长期发展。

　　热点三：疫情防治：国务院联防联控机制29日召开新闻发布会。据介绍，新冠病毒疫苗对预防感染、预防再传播、预防重症和死亡等方面均有一定效果。开展加强免疫，对于有效遏制疫情传播具有重要意义，相关题材受！

　　解析：新冠疫苗并非一次性需求，而是存在加强针、针对变异株特异疫苗的持续需求。近年来，随着一些疫苗企业的重磅疫苗品种相继获批上市并快速放量，其经营业绩已大幅改善。

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