股指基差是什么意思,基差大好还是小好

　　1：什么是股指基差和基差风险

　　基差(basis)是价格之差，即：基差=现货价格-价格。
基差包含着两个成份，即分隔现货与市场间的时与空两个因素。因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。前者反映着现货与市场间的空间因素，这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因；后者反映着两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大。
基差风险是指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险。基差(basis)即现货成交价格与交易所价格之间的差，其金额不是固定的。基差的波动给套期保值者带来了无法回避的风险，直接影响套期保值效果，特别是当采用替代品种保值时。

　　2：股指的各种名词（如双开、基差）是什么意思

　　双开是同一个价位双向开仓，基差是指指数与沪深300直接的差。

　　3：股指基差的基差风险

　　在股指交易中，由于现货价格与价格波动不一致、从而基差波动不确定而导致的风险被称为基差风险。如果基差朝着有利方向变化，则不仅可以取得较好的套期保值效果，而且还可以获得额外的盈利；反之，不仅会影响套保效果，甚至还会蒙受损失。比如，在买入套期保值中，由于在套保结束时要买入现货并卖出合约，当基差变弱、即现货价格相对更低而价格相对更高时，投资者买低卖高就可能获利。相反，如果此时是卖出套期保值，由于在套保结束时要卖出现货并买入合约，因此当基差变弱时，投资者卖低买高则可能亏损。

　　4：股指中正/负基差率是什么意思

　　基差=现货价格-价格 基差率=基差/现货价格
(基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价与价的差。由于价格和现货价格都是波动的，在合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险。)
股指中，
基差=沪深300指数点位-股指合约价格(基差可以为正数，可以为负数)
基差率=基差/沪深300指数点位(所以有正基差率，负基差率)

　　5：股指的结算价怎么算，最后交易日结算价怎么计算

　　1、合约的当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后一位。
合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：
当日盈亏={∑[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量]+∑[（当日结算价－买入成交价）×买入量]+（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）}×合约乘数
2、最后交易日的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。

　　6：如何计算股指最后交易日的结算价

　　在《中国金融交易所结算细则》（征求意见稿）中，当日结算价采用该合约最后一小时按成交量加权的平均价。原因是为了防止市场可能的操纵行为以及避免日常结算价与收盘价、现货次日开盘价的偏差太大。
最后一小时无成交的，取前一小时成交价格按成交量加权的平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。当日交易时间不足一小时的，则取全时段成交量加权平均价作为当日结算价。
当日无成交价格的，合约当日结算价为：合约结算价＝该合约前一交易日结算价＋基准合约当日结算价-基准合约前一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。
如果该合约为新上市合约且上市首日无成交，则当日结算价计算公式为：合约结算价＝该合约挂盘基准价＋基准合约当日结算价-基准合约前一交易日结算价。