息票的到期收益率公式,持有到期收益率计算公式

　　1：附息的到期收益率如何计算请大家帮忙列出计算公式

　　（5+100*8%*4）/95=37/95

　　2：息票现值计算公式

　　pv=R/(1+r) + R/(1+r)^2……+R/(1+r)^n + M/(1+r)^n

M为面值
定价中，每年付息的，将每年得到的利息折合成现在的价值，第一年年底得到利息C，折合成现值为c/（1+r），第二年年底得到利息C，折合成现值c/(1+r)2次方，……n年年底得到利息R，折合成现值R/(1+r)n次方，n年年底得到本金m，折合成现值m/(1+r)n次方，全部相加的现值，即为现在的内在价值。

　　3：零息到期收益率怎么计算

　　一楼的错了，不是除以票面价值，而是买入时的市场价值，因为1年就卖掉，用单利计算，一年的票面收益应是100*8%=8元，年末卖出是98元，买入时102元，差价是-4元，所以总收益是8+（-4）=4元，买入时102元，到期收益率是4/102*100%=3.92%，over，这么详细应该能看明白吧

　　4：如何计算的到期收益率

　　的到期收益率，是指买入后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入的实际价格之比率。

　　5：中到期收益率（YTM）是什么意思

　　到期收益率（YTM），是使上得到的所有回报的现值与当前价格相等的收益率。它反映了投资者如果以既定的价格投资某个，那么按照复利的方式，得到未来各个时期的货币收入的收益率是多少。如果投资者准备以目前市价买入某种，并且计划持有至该期满，则到期收益率可作为预期收益率，并可将它与其他投资对象的收益率加以比较；如果投资者已经按某一价格买入了某一并已持有至期满，则到期收益率就是该的实际收益率。
到期收益率的计算是理论价格计算的相反过程。回想一下理论价格的计算过程，投资者有一个最低的回报要求，然后通过计算得到这个的理论价格。而到期收益率的计算则正好相反，投资者已经知道了当前的价格，想要计算出在这个价格之下，的回报率是多少，而这个回报率，就是的到期收益率。

　　6：到期收益率公式是怎么推导的

　　的到期收益率，就是利用现值计算的公式，在计算方面，没有一个简单的算术方法能够通过将来值、现值、年数和每年给付流来推算出到期收益率的。
在计算过程中，往往是给定了上述数值，然后通过牛顿插值法，逐步尝试，计算出到期收益率。没有统一的计算公式可以算出来。有两个方法，供你参考，一是使用特殊的金融计算器，比如TI BA II plus，就是考CFA、FRM专用的计算器，另一种方法，就是用excel中的函数rate()，都可以快捷、准确计算出到期收益率。
如果是考试，不允许带金融计算器，基本上是不会让你笔算到期收益率的，即使是笔算，往往也可以用试错的方法，给出一个近似值就好。