可以适当把目光放在些低估蓝筹上面

　　值得的是，A股上演“煤飞色舞”行情，化肥概念、基本金属、稀缺资源、钛白粉、有机硅、煤炭等表现强势，半导体、酿酒等热门板块走势疲软。此前决定商品价格上涨的供需两方面因素都已经开始出现变化。一方面，从供给角度看，商品价格的持续上涨已经引起了监管层的注意，监管的趋严将给煤炭等商品价格降温。另一方面，从历史经验来看，商品价格的高点往往会滞后于宏观经济的高点出现，滞后时间大约在5～6个月。大宗商品价格处于历史高位，虽然由于限产等导致其未来价格将维持一段时间高位，但高价格下行风险聚集，筹码拥挤度已经较大，不建议投资者追高操作。提醒大家千万别忘记“买在周期顶点，要等到下一个周期才能解套”的残酷现实。

　　今日财经要闻：一、国务院批复同意《东北全面振兴“十四五”实施方案》。二、美股周一收盘涨跌不一，纳指连续第4个交易日收跌。道指与标普500指数连续5个交易日下跌后略微反弹。截至收盘，道指涨0.76%，标普500指数涨0.23%，纳指跌0.07%。

　　综合分析：钢铁、煤炭、铝等周期股已成为当下市场新共识，上个月新能源还在笑话“喝酒吃药”，这个月就轮到传统能源笑话新能源了。风水轮流转，赚钱了保持低调，没赚钱的咱也别沮丧。今年传统周期行业的涨幅远超其他行业，背后深层次的因素并非是简单的短期供需变化，而是能源转型过程中社会呈现的必然规律。资源类品种的走强成为上证指数上行的有力支撑，化工板块中有接近30只涨停，而磷化工概念占了12只涨停，有色铝板块12只涨停，煤炭板块8只顶板，这三条线占了两市涨停板一半的数量，资金扎堆往里钻。其他板块概念只能陪唱戏，科技半导体芯片更是一蹶不振，冰火两重天。目前资金介入深的方向比较明显，没有预期差，主要就围绕着涨价线的周期股展开。但资源股太一致了，前面没有潜伏先手的投资者，此时再去跟风追涨，风险远大于机会，需要快进快出，可以适当把目光放在一些低估蓝筹上面。

　　热点分析：近期A股最热的题材当属“元宇宙”了，相关概念股涨势喜人。同时，“元宇宙”概念也吸引了腾讯、Facebook、字节跳动等科技巨头扎堆布局。不过，“元宇宙”能否真正落地还需要时间验证。目前“元宇宙”仍停留在概念炒作阶段，投资者还需要仔细分辨。从当前整个市场发展的角度来看，“元宇宙”虽然是未来发展的方向，但是它仅仅是一个方向，对于当前的技术来说，无论是虚拟现实技术还是互联网技术，以及网络技术，都还不足以支撑一个彻底替代大家日常线下生活的体系，所以在这样的情况下，“元宇宙”的很多东西都停留在概念层面。如果市场在爆炒“元宇宙”概念的话，无疑是一个巨大的风险和泡沫。我们在看待“元宇宙”发展的时候，也要深刻理解这种炒作泡沫的存在。

　　1、A股过去30年，为什么牛短熊长？为什么指数暴涨暴跌？为什么指数比美股有些个股暴涨暴跌的幅度都还要大？根本原因，周期股的比重太大，经济组合里面传统产业占的比重太大；

　　2、曾经的煤炭、有色、地产，都是A股的蓝筹板块，股指的涨跌完全看这些周期股的脸色。尤其是房地产，每年十几万亿到二十万亿的产值，产业链背后的煤炭、有色、钢铁，这些传统产业占整个GDP的比重超过30%-40%，A股怎么可能不暴涨暴跌呢？

　　3、这些周期行业的股票，10年涨一两年，一年横盘，7~8年的下跌，高点追高了以后一套套十年，

　　很多老股民的血泪都是这样构成的。而消费，没有明显的时间周期，在10年的经济周期里面，有8~9年的业绩属于上涨的，美国的消费企业横扫全球，市值占美股的比例超过50%；

　　4、A股的消费比例，占A股的市值也在突飞猛进，这一次有色板块的大涨，对整个指数的贡献不超过500个点，要是在以前有色煤炭这种涨法早就过5000点了，说明周期股在A股的话事权越来越小。说明中国经济对周期、对房地产依赖进一步下降，消费升级制造业升级，正在引领中国的崛起，不用怀疑高精尖的制造业与消费升级，将是大牛股的集中营。

　　5、穿透表面看本质，静下心来去除浮躁，否则牛市走完了你还不知道怎么走的。逻辑是个好东西，

　　只有静下来捋一捋才能清晰。重申：A股4000只股票里面，只有40个公司，具备长期投资价值！从业多年来，非常清楚与超级赛道的业绩主升浪白马共成长，是投资唯一的大道。

　　我们可以发现今天蛮多反复底部的，包括文化、旅游、航空等等，但这些我觉得它不是没有机会，但一定有机会，它需要底部崛起的机会，所以看到这些东西我就觉得很踏实，市场比我想象的要踏实，所以我就有信心指数在这里稍事动荡，慢慢再向上。

　　当然我们也看到一个现象，今天两桶油大涨，也是引发市场动荡的原因，因为两桶油涨了，很多人担心其他个股就跌了。但是两桶油大涨，从一个更大的格局来看，其实是一种补涨，并不是掩护其他出货，我觉得这种概率是非常小的。所以市场稍事消化，后面该干嘛还是干嘛。

　　总而言之，我想说的是今天的市场的这种博弈很精彩，有利于清洗一些浮筹，清洗浮筹之后有些新的能量新的热点崛起，这是我们需要看它的持续性的，今天崛起的动力电池、整车、储能电池等等，这些是我们接下来持续去的，还有底部区域的板块个股，两桶油强势之后是不是也还会有一些机会，这些都是我们需要去思考的。

　　所以在这个阶段我们要做的很简单，就是维持之前的一个逻辑，然后坚定方向，剩下就是在博弈当中，我们等待市场未来更大的精彩。今天就先分享到这。