考虑到与艾博合作的疫苗有望在年贡献业绩

　　9月7日，中信证券股份有限公司发布研报《沃森生物(300142)2021年中报点评：13价销售放量符合预期静待MRNA新冠疫苗三期临床结果》，研究员为陈竹。研报显示，公司是国内疫苗领域领军企业，考虑到：疫苗行业其竞争门槛高，最强管理法颁布后行业龙头有望实现强者恒强；伴随着人口老龄化、新冠疫情催化及大众健康意识觉醒，其未来业绩确定性较强；与苏州艾博生物合作mRNA新冠疫苗有望为业绩带来较大弹性，考虑到mRNA新冠疫苗进展略低于预期，预测2021-2022年净利润分别为12.04/15.21亿元(原预测为14.55/20.49亿元)并新增2023年净利润预测为19.63亿元，对应EPS预测分别 0.77/0.97/1.25元，当前股价对应PE分别100、79、62倍。考虑到与艾博合作的mRNA疫苗有望在2022年贡献业绩，给予2022年93X PE估值，对应目标价90元/股，继续重点推荐，维持“买入”评级。