而近期低位低价低估值的周期股开始崛起

　　530前后，市场风格发生急剧变化，在530之前题材股满天飞，大家伙的蓝筹和中字头，利用530时间节点，吸引了大量的人气，并带动后来大盘冲向6124点。

　　而之前满天飞的题材股，在做双头之后，大面积的公司调整了一个月之久，后来慢慢恢复过来，跟随大势分化上涨。

　　而3600点前后，之前大涨的是高锦旗赛道的大股票，如CRO、半导体、锂电池、光伏、军工等，尤其是创业板很多20CM，带动创业板指数做双头，现阶段性顶部。而近期低位、低价、低估值的周期股开始崛起，高位股大开大合、大换手，风格切换明显，

　　预计3600点以后，高成长的大票犹如三年前的题材股，至少调整一个月，才可能筹码再次聚集，而在这个调整期，各路低位滞涨股可能会反复表现。

　　周四，大盘报3597.04点，涨0.84%；深成指报14277.34点，跌0.26%；创指报3138.80点，跌1.51%。沪深两市成交额连续第32个交易日突破一万亿元，北上资金净流入约96亿元。

　　最新的“基金仓位监测”数据显示，近期基金整体仓位随行就市，混合型和股票型仓位变化都不大，如下图所示（数据金蟾基金网）：

　　周四，市场再次加快轮动，早盘光伏一体化、特高压等强势，而且光伏特别是hit市场认可度非常高。随后指数反弹，成长周期，如磷化工、氟化工、有机硅和钛白粉等纷纷反包，下午，市场开始扩散，新能源方向是最热赛道。

　　短期来看，热点轮动非常快，要么选位置低的普通公司，如部分有色和化工周期，要么高位低吸逼空的公司。我将继续聚焦军工，同时跟踪HIT方向。

　　下面是大盘30分钟K线走势图，从图中我们看出，大盘已突破了近期所有的压力位，眼下3600只是一层窗户纸，预计周五将会快速冲破3600点。同时，我们需密切留意399006是否跟风，短期预测大盘意义不大，轻大盘重个股操作才是王道。

　　观察发现，军工股今年相对强势，8月份大幅跑赢大盘，伴随着龙头公司半年报密集公布，一些头部公司看点颇多，比如发动机龙头公司航发动力，半年报显示，合同负债从上期的23.9亿，爆增10倍多到248亿，而导弹产业链的洪都航空，也从0.2亿暴增到72.9亿，此外，还有中航沈飞、中航机电、中航电子、航发控制等也出现环比巨幅改善，反映出行业景气度即将来临，我们继续看多军工板块，研究跟踪“船舶电子信息唯一上市平台”的公司。