芯片继续短空长多

　　行业龙头台积电日前罕见地经历了苹果、AMD和英伟达这三大客户同时调整订单。

　　我们此前在《汽车政策市，芯片短空长多》和直播纪要《梁杏：聊聊港股科技、养殖、家电和证券板块》中给大家解析过，由于疫情下大家降低了智能手机等产品更新换代的频率，于是芯片行业今年面临着需求减弱的不利情况。短期来看，“台积电被砍单”这一标志性事件以及其背后反映的行业整体需求下滑，很可能会给半导体芯片的行情带来阶段性调整。

　　但长期来看，半导体芯片行业前景依然可期。在传统电子产品需求萎缩之际，新能源车用半导体领域仍有着较强的增长动力。广发电子指出，汽车电动化是大势所趋，驱动车规功率器件市场需求高增长；汽车智能化乘势而上，驱动汽车CIS、存储、MCU等芯片的需求高增长。随着汽车电动化及智能化进程不断深入，将有力地带动半导体芯片在汽车领域的渗透。

　　所以，对于关注芯片板块的小伙伴们，短期可以注意一下砍单事件及需求下滑可能给板块带来调整；中长期而言，还是可以在板块调整后，继续关注汽车电动化、智能化等新需求带动下，芯片ETF的投资价值。

　　7月1日养殖ETF领涨，收涨1.21%。猪周期仍然处于产能去化阶段，部分资金选择左侧布局。短期供需格局改善，猪价已经出现了一波较大幅度的反弹，6月生猪价格环比上升11%。

　　但是从能繁母猪去化的过程来看，当前对应的产能依然处于下行通道中。建信期货指出，如果养殖主体依旧抱有压栏心态，那么在高温制约下的需求淡季，肥猪在7月选择入市冲击，受供给增量风险冲击，7月生猪价格不涨反降的概率较大。从产能兑现的时间来看，三、四季度供给依然有减少的空间。感兴趣的投资者可以关注养殖ETF。