形成了新的抱团现象

　　大盘分析
 

　　 周一深两市双双低开，开盘后银行等金融股表现抢眼，带动指数快速拉升，但随着半导体等科技股的大跌，指数盘中一度回落。此后，银行股继续拉升，指数回升中强势走高，并双双翻红，两市成交1.25万亿。盘面上，食品饮料、木业家具、保险、酿酒、化纤、农牧饲渔、家电、公用事业、券商信托、银行、文化传媒、房地产等行业涨幅居前，航天航空、材料、贵金属、电子元件、有色等行业小幅回调。题材股方面，猪肉概念、白酒、转基因、氢能源、乳业、租售同权领涨，虚拟电厂、第三代半导体、HIT电池、汽车芯片、固态电池、盐湖提锂、光刻胶、华为汽车等领跌。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

　　
消息上，1、钢铁行业谋划碳达峰路线图；“方案基本明确了钢铁行业的达峰路径、重点任务及降碳潜力，同时，相应的技术支撑等也有研究。”有关人士表示，钢铁行业正面临从碳排放强度的“相对约束”到碳排放总量的“绝对约束”，低碳发展是解决环境、能源和资源制约瓶颈，推动行业高质量发展的重要内容。

　　 2、中国证券业将迎来更多“鲶鱼”；摩根大通证券（中国）将成为中国首家外资全资控股的证券公司。这是国际金融机构深耕中国市场迈出的重要一步，更是中国资本市场对外开放进程的重要一步。国外优质券商的进入，必将搅动中国证券行业的“一池春水”，带来很大的“鲶鱼效应”。拥有全球视野的外资券商在经营理念、商业模式、管理能力等方面，将为中国券商的全球化道路提供更多借鉴；“鲶鱼”带来的竞争挑战，则会倒逼中资券商加速提升综合实力、优化产品，完善服务实体经济和广大投资者的能力。

　　 3、阿里涉侵犯男员工曾到字节面试并通过一面？字节回应：属实，核查后已终止；阿里巴巴涉侵犯男员工王成文(曲一)曾到字节跳动面试，并通过一面。有疑似字节跳动官方账号回应该帖称：“这名候选人确实在我司某岗位招聘流程当中，且通过第一轮初筛，面试时间在事件曝出之前，面试官和HR并不知情。在核查后，已经第一时间在人才库中备注，并无限期终止该候选人招聘流程。”针对上述消息，字节跳动回应称：属实。

　　 热点上，猪肉概念股走强，傲农生物、巨星农牧、牧原股份、湘佳股份、金字火腿涨停，天邦股份、龙大肉食、新希望、立华股份等涨逾5%。食品饮料掀起涨停潮：仲景食品、味知香、皇台酒业、三只松鼠、天味食品、甘源食品、金字火腿、安井食品、李子园、百润股份、ST中葡、ST通葡涨停，品渥食品、东鹏饮料、千禾味业、桃李面包、泉阳泉、承德露露、青岛啤酒、重庆啤酒、顺鑫农业、双汇发展、中炬高新涨逾6%。家电行业走强：北鼎股份领涨，新宝股份、小熊电器、万科电器、科沃斯涨停，德业股份、莱克电气、奥普家居、石头科技、老板电器涨逾5%。

　　
状态上，孔明认为7月以来，A股宽幅震荡，多空双方存在巨大的分歧。公募基金半年报显示二季度加仓6500亿，集中在医药、科技、新能源板块，形成了新的抱团现象。A股取得8月开门红，市场有估值修复的迹象，抱团股出现松动。近期官媒连续点名游戏、白酒、电子烟、增高针、配方奶粉，今天又点名医疗美容，投资者要注意风险。周一，芯片、锂电池等高位股大幅回调，资金涌入金融、地产、食品饮料、家电等低市盈率行业，市场进行高低切换，但要注意这种风格切换，也不会一蹴而就。全天市场最大的看点在于白马股的低位大反抽以及科技股高位的重挫。对于科技股的受挫，除了上周末一则消息的刺激影响之外，当前连续上涨之后市场也产生阶段分歧，或存在资金调仓换股的需求。白马股大涨是底部的突然拉起，到底是超跌反弹还是阶段行情的开启，还是需要进一步的观望。不过，从当前宏观情况看，在没有全面宽松的背景下，这里出现趋势性行情的概率较低。而更多的，是超跌反弹以及短期中报业绩提振下的反抽。目前中报进入密集披露期，预计市场将从流动性驱动切换到盈利驱动，绩优股将迎来补涨机会，热门股要注意业绩不达预期的风险。

　　 目前来看，如果科技等成长股随后迎来强势反弹，并且还能收复失地，那么就说明短期的回踩更多的是消息短期的影响。而如果科技股继续低迷以及白马股持续走强，那么就需要注意阶段性的风格再次转换。在经济复苏放缓以及流动性全面宽松收紧的趋势下，此前连续大涨的白马股迎来整体的回调，重心不断走低，目前这种趋势还没有改变，说调整结束或过于乐观。而高景气以及业绩的提振下，科技等成长股向好趋势未减，目前说行情结束，也或为时尚早。在当前阶段，建议投资者继续成长类品种的博弈机会，谨慎对待连续超跌反弹的大金融以及大消费等。进入8月份，市场仍有反复，不排除还有剧震，建议保持观望同时耐心等待调整结束，在这个过程中，继续规避高位高估值品种，对于能力把握比较强的投资者，还可逢低进行波段操作。而把握能力弱的投资者，则轻仓观望为主。下半年市场系统性风险可能性很低，更多的依旧是风格轮动的结构行情。

　　
操作上，近期市场仍然以震荡调整为主，区间修复性行情仍在持续。目前市场总体以震荡攀升为主，短期板块轮动依旧呈现常态。目前市场震荡反弹重返中轨区间，3500点为近期市场调整的主要中枢，短期来看，市场在3500点附近或将迎来反复性修整，而当前市场的焦点仍围绕周期消费、周期资源、金融、消费电子、半导体、汽车、通信设备、军工这些板块展开短线炒作。而当前市场的炒作逻辑主要以业绩驱动为主，在业绩增长前提下，更偏向于成长性好的公司，特别是处于行业景气持续回升的个股，更易受市场，因此，在短期炒作思路上，建议继续周期消费、金融以及行业景气持续回升的行业和题材。短期继续军工股、能源股、科技股、汽车股的轮动机会。

　　 近期强势股【兆新股份、华菱线缆、金银河、金瑞矿业、鞍重股份、冠城大通】持续连板，连板股留意：同大股份、美达股份、人民同泰、西部材料、华昌化工、亿利洁能

　　孔明！