金银河天华超净嘉元科技天奈科技金冠股份延安

　　今天是国庆节前最后一个交易日，两市高开高走，迎来普涨行情，创业板涨逾2%。今日上演大反攻。上午锂电等多板块走强下，午后钢铁、电力以及煤炭等板块再度发力，带领指数不断走强。盘面上，电力、输配电气、煤炭、化肥、材料、化工、有色金属、软件服务、医疗行业、仪器仪表、钢铁、船舶制造、通讯、电子信息、电子元件等行业涨幅居前，保险、银行小幅回调。题材股方面，刀片电池、鸿蒙概念、氟化工、元宇宙、充电桩、智能电网、磷化工、钠离子电池等领涨。大盘高位震荡，建议高抛低吸，降低仓位。

　　消息上，1、深挖电煤增产潜力 全力增加电煤供应量；目前，国内电煤供应持续偏紧，电厂存煤明显偏低，预计迎峰度冬期间电煤供应前景不容乐观。各煤炭企业应迅速统一思想，充分认识电煤保供的重要性和紧迫性，进一步提高电煤供应保障能力。各企业要深挖电煤增产潜力，全力增加电煤供应量，对非重点、非长协、高耗能等用户企业适时适度调整销售策略。

　　2、9月官方制造业PMI为49.6%；中国制造业采购经理指数(PMI)为49.6%，低于上月0.5个百分点，降至临界点以下，制造业景气水平有所回落。

　　3、中国9月财新制造业PMI为50；9月30日公布的2021年9月财新中国制造业采购经理指数(PMI)上升0.8个百分点至50.0，虽落于荣枯线个月来次低。这一走势与国家统计局制造业PMI并不一致。国家统计局公布的2021年9月制造业PMI录得49.6，低于8月0.5个百分点，2020年3月以来首次落入收缩区间。

　　热点上，锂电池概念走高：星云股份、诺德股份、龙蟠科技、科士达、川发龙蟒、天赐材料、西藏珠峰、藏格控股涨停，金银河、天华超净、嘉元科技、天奈科技、金冠股份、延安必康、合纵科技、科恒股份、新宙邦、天齐锂业、赣锋锂业涨幅居前。鸿蒙概念走强：诚迈科技涨逾10%，九联科技、润和软件、优博讯、中科创达、芯海科技、科蓝软件、梦网科技、传智教育、拓维信息涨幅居前。智能电网走强：友讯达、金现代、宝胜股份、科林电气、金冠股份、神马电力、上海贝岭、四方股份、西昌电力、国电南自、闽东电力、平高电气等涨停。

　　状态上，孔明认为近期尽管市场成交活跃，但宏观经济数据不支持A股向上突破，市场宽幅震荡分化严重。近期在能耗双控的影响下，周期股行情似乎已经走到了终点，仅有能源股持续高歌猛进。今天是国庆节前最后一个交易日，9月PMI数据表现不佳，但市场前期连续调整兑现了这种预期。A股震荡反弹，锂电池、光伏相关概念，半导体等板块表现强势，盘面呈现普涨格局，仅昨日相对强势的金融股回调。今天锂电池相对突出，板块迎来涨停潮。而在此基础上，题材股也悉数活跃，并刺激创业板大涨超2%。值得注意的是，国庆节后三季报的行情又将拉开序幕，对于高成长的题材股来说，经历了一段时间时期的回调之后，也有望在业绩的提振预期下迎来新的反弹。市场成交量连续49天突破万亿之后，终于出现了降温。建议投资者逢高止盈高位周期股，仓位不重的可以逢低布局高位回调超过25%的绩优股，短期继续回避因“能耗双控”因素而停工的高能耗行业。

　　对于节后，我们还应该对政策方向有所期待。一方面，今日公布的经济数据看，PMI回落至荣枯线下方，显然这在此前是有预期的，在预期实现之后，对于经济提振的预期又会重新升级，四季度经济的刺激应该不会太远；另一方面，在制造业景气度下滑之际，我们看到高技术制造、服务业、建筑业等回升以及增长较快，很有可能在四季度释放，这将是节后重点的方向之一。再有，四季度对于流动性宽松的预期。这个是影响四季度市场走势的最大因素之一。对于节后实际上还是有很多积极的预期的，在这种预期之下，也是建议投资者轻仓持股过节。之所以轻仓，也是考虑节日期间的不确定性以及当前下行趋势下节后还有反复的可能。轻仓之下，节后进退都比较自如。一旦向好信号出现，则再进行加仓也不迟。市场有望继续保持结构性行情。一方面，9月的经济数据看，经济下行压力较大，这种担忧还会存在；另一方面，成长类品种景气度依然高企，而很多价值品种估值也相对较高，还没有达到价值股估值出清以及成长股基本面走坏的风格大反转的需求时刻。对于持仓较重的投资者，此前已经减持，当前可等待市场新的方向明确之后再做新的定夺。而对于仓位不高的投资者，节前可适当保持仓位，重点低估值以及高成长类品种，在随后的三季报以及经济提振刺激预期下，或有不错的表现，可提前潜伏。

　　操作上，市场经历持续调整后，短期有望迎来技术性止跌。从盘面来看，股指在下穿半年线后获得技术支撑，而节前最后一个交易日，市场出现震荡反弹，场外资金大幅流入提振市场人气，但板块轮动和冲高回，说明节前市场存在较大分歧，投资者对节日期间不确定因素存在担忧，盘中市场的冲高回落以及板块的切换，说明部分资金借助市场反弹进行逢高了结。短期来看，节前市场谨慎情绪浓厚，在当前弱势格局下，投资者需控制好手中仓位，且勿重仓搏反弹，可适度低仓位布局消费、金融以及当前热点的短线机会，以期待节后的红包行情。短期继续军工股、能源股、科技股、汽车股的轮动机会。

　　近期强势股【闽东电力、国电南自、金现代】持续连板，连板股留意：友讯达、神马电力、科华数据、世茂能源、深圳新星