经济常识：根据到期收益率计算债券价格,债券利

　　1：如何根据债券价格求到期收益率和赎回收益率

　　证券业协会《证券投资分析》中的定义：
当期收益率（也叫当前收益率），是债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。
到期收益率（也叫内部到期收益率），把未来的投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率。
持有期收益率，从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益率。
赎回收益率，针对可赎回债券，通常以首次赎回时，发行人收回的价格为代表，按一般到期收益率的方法计算。
总结：债券收益率就是一个比率，当期收益率、持有期收益率不折现，当期收益率只考虑利息收入，持有期收益率还考虑买卖价差。
折现的折现率就是收益率，到期收益率和赎回收益率，到期的分母考虑的是未来投资收益，包括利息和买卖价差；赎回收益率就是把你卖债券的价格固定了。

　　2：如何根据债券价格求到期收益率和赎回收益率（试错法和插值法的用法）

　　债券分析法 n C M P=∑———————— + ———————— t+1 (1+y)的t次方 (1+y)的n次方 式中： P—发行价格； M—赎回价格； n—直到第一个赎回日的年数； C—每年利息收益； t—第t次； y—赎回收益率。

　　3：如何计算债券的到期收益率

　　债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

　　4：

　　你好，债券价格与到期收益率是成反比。给你举个例子可以帮助你理解，一张100元的债券，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种债券的所有人，就会卖出手里的这种债券，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的债券，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了；反之，价格上涨，收益率就降低。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

　　5：债券收益率和价格变化的关系是什么

　　债券的收益率与债券的价格呈反向变动关系，债券价格越低表明现值越低，在终值一定的情况下现值越低收益率越高。

　　6：债券市场的收益率与价格的关系

　　1.债券价值是未来收益的流贴现值
也就是说，债券是有利息的，利息是固定的，那么买入价格的高低，就决定了最后实际收益率的高低
同样是10%的利率，票面价格100的债券，99块买入的人和101块买入的人，最后的实际收益率是不一样的，虽然都是10块的利息
所以，债券的价格和收益率是成反比关系的
买的多，价格就涨，这个就好像买股票一样的道理，价格涨了，收益率就降低了
2.新发行的债券要参照当前已经发行在交易的债券的收益率来确定自己的票面利率是多少
当已经发行的债券收益率很低的时候，那么新发行的债券就能以低利率发行了，这就是美联储买进债券的目的，压低利率，让新发行的债券和抵押贷款证券的利率也低，这样筹资人的借贷成本就降低，筹资人借贷成本低，那么给贷款人的贷款利率也会降低的