稳定的局面下需要耐心的

　　 谁在割谁的韭菜？茅指数们大跌时候，失真指数阶段性的修正时候，好像散户们组团入场来抄底？市场出现了一个重要的转折了。从迹象上来看，去年形成“新沪指”3333点以后，今年两轮的波动到3731点最高，还是“几张旧船票”的茅指数类的冲高形成的“旧底部”3731点，贵州茅台从2700块调整到1700，中国平安从93到53块不到万亿，两大权重股就缩水了2万亿的市值！给其他的成长股让渡出来空间。只是目前没有体现在沪指，今天创业板指数比沪指高，深成指也不低，宁德时代+比亚迪刚好超过2万亿市值，硬科技真成长“互换结构”。没有过去旧周期的五不穷六不绝的特点，七月翻身在新天地！八月桂花香还在前方：

　　 （1）金信诺，真金十足的承诺昨日带领“12生肖”类的12割封大板20%涨停，逆势割韭菜的散户们信心很强！今天迎来新风光，带领24宿的封大板，满天星斗！不再猪在飞，硬科技的抢筹越演越烈。

　　蓝英装备，集智股份，四会富仕，国民技术，南大光电，阳光电源，读客文化，海伦钢琴，瑞可达，利元亨等封板，有的已经连续20%大板了！过去一个月翻番，两个月三倍有多少？新的这一轮的行情，其实还起步开始的。

　　 稳重加固稳重向好，经济基本面比较确定的，在市场里体现出来，是否是贵州茅台，中国平安等这些大市值的股票比较稳定？上行乏力！尽管有点低估，但找不到比较明朗的成长性，对于疫情之下错综复杂的局面，也不太好展望？硬科技的对应的新消费，新能源汽车+信息技术的新的路径，升级的科技类的消费品链条很长，发展空间很大！尽管外部的有点不明朗，但内部基础稳固，发展动力很强。市场自发走出来这新格局，一旦外部的风险消除，外因也形成聚合力，科技矛破掉旧顶就在八月了？

　　 （2）恒生指数隔日之间恍若旧梦一场，昨日还在跌破25000点，惊现4字头，今天轻松的回来26000点以上，腾讯和美团“戴罪立功”，双双涨超接近10%，昨天指数大跌也起到“两桶油”作用！其他的许多科技股反弹都很大，大部分都有错杀的嫌疑。教育类的跌的只剩下一点残渣？反弹很大！还是要当心的，基本面出了重大变化，基本上是不可逆转，本身经营模式存在问题，疫情时期的“不接触式经济”只是延缓调整时间，好多炒作也过高了！落实基本面，转换模式，后期都是个性问题，不是板块式的问题。腾讯，美团等基本面不一样，还是现金等价物，消除了不到10%原罪，回到“中轴价”机会比较大，投资的把握性强很多的。

　　 （3）纳指高位连续小幅度的回调，尽管单日两月最大回落，但涨幅从五月份以来也不小，目前波动不足为奇。从美联储的政策路径来看，细微性变化都很小，确定性很强，聚焦于就业修复到年底都没有变化。四五月份快速的百万级修复之后，每月四五十万的增加一直没有变，到年底必然回落到5%以内，稳定的局面下需要耐心的。经济局面目前还是修复的过程，谈不上真实增长，但明年金融连接到实体经济的就业之后，真增长的局面会是焕然一新的。

　　 近期全世界都受到新的疫情的冲击，有点担心会否第四轮？目前变异的扩散有点快速，给八月份大流行结束，变成局部点状的带来很大担心。从源头来看，目前已经单日超过6万以上，以无证感染快速的扩散为主，源头地还是佛州，德州，密苏里等，威胁到加州，纽约州等人口集中区。如何说法这些人群接种？从目前来看是全世界防疫的核心问题！许多真实情况也扑簌迷离，各种黑客帝国+左派软件等攻击也很多，给防疫等查找漏洞也带来问题。外部风险已经很小，随着只训练，从各地和平撤离，和各国人民过去协同的反恐，主要的组织和恐怖分子已经消灭了。世上从来没有“千日防贼”！旧的问题已经解决了，不用承担历史包袱。新的问题的产生都是不可测，也是新问题。解决内部问题，正常的合作，分工应对治安问题，边境移民等核心问题，其实和修复经济社会是一个问题。

　　 科技矛冲破长空！转换下结构，市场大抄底，散户们割韭菜有点爆发了，但还是刚刚开始，承上启下的新的牛市，会经历八月份的外部的这次疫情是否蔓延考验？也许能找到源头控制住，就有更多的惊喜。