今日外汇交易必读：今晚鲍威尔讲话重磅来袭 美

　　  本周(11月1日-11月7日当周)市场将迎接来多个重磅数据和经济事件，中共十九届六中全会将召开，中国和美国都将公布10月CPI、PPI数据。其中美国通胀数据由于美联储一直强调“通胀只是暂时情况”，更容易引发市场异动。此外，中国10月M2数据、社会融资规模、美国9月JOLTs职位空缺、日本、德国及法国9月贸易账、英国9月及第三季度GDP数据等重磅经济数据也将于本周公布。同时，EIA及OPEC也将分别发布其月度报告。

　　  值得注意的是，北美地区2021年冬令时于2021年11月7日（周日）当地时间早上02：00（北京时间15：00）开始，至2022年3月13日当地时间早上02：00（北京时间15：00）结束，期间美国和加拿大金融市场交易时间（金银、美油、美股等）和经济数据公布时间将较夏令时延后一小时。

　　  欧元：截止发稿，欧元/美元走低，报1.1564。上一交易日收1.1567，今开1.1553。基本面上，欧洲央行执委施纳贝尔周四表示，欧洲央行非常清楚民众对高通胀的担忧，但明年升息的可能性不大，且担心对其政策的过度批评可能危及其独立性。欧洲央行和金融投资者一直在通胀的可能路径上存在分歧，这在一定程度上是因为欧洲央行本身对通胀不确定。通胀是最重要的指导政策指标。最近的走势受美元驱动，本周欧元走势恐依旧低迷。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1605，进一步阻力位于1.1655，关键阻力位于1.1693；汇价下行的初步支撑位于1.1517，进一步支撑位于1.1478，更关键支撑位于1.1429。

　　  英镑：截止发稿，英镑/美元走低，报1.3487，跌幅0.10%，上一交易日收1.3498，今开1.3498。基本面上，英国央行行长贝利上周五表示，央行将关注就业数据来决定何时加息；英债收益率全线下跌。最近的英国数据给前景蒙上一层阴影，制造业由于产出增长放缓和物价上涨而陷入挣扎，与欧盟的摩擦仍然堪忧，目前主要表现为英法渔业纠纷，这可能会演变成更广泛的贸易争端。这些也都给英镑带来压力。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3641，进一步阻力位于1.3783，关键阻力位于1.3868；汇价下行的初步支撑位于1.3414，进一步支撑位于1.3329，更关键支撑位于1.3187。

　　  日元：截止发稿，美元/日元小幅走高，报113.66，涨幅0.19%，上一交易日收113.41，今开113.41。基本面上，日本首相岸田文雄预计将推出追加预算来支持受疫情影响的企业。但他对解决财富不平等问题的承诺也同样激起了投资者的担忧。选举结果将增强风险偏好情绪，从而在短期内提振股票价格，有望利好美元兑日元。技术面上，汇价上行的初步阻力位于114.19，进一步阻力位于114.62，关键阻力位于114.96；汇价下行的初步支撑位于113.30，进一步支撑位于113.08，更关键支撑位于112.65。

　　  非农就业报告暗示近期许多不利于招聘的因素正在开始得到缓解。随着缩债计划的宣布，市场需要关注的下一个节点是劳动力市场实现充分就业。工资增长显示就业市场吃紧，衡量就业困难程度的指标徘徊在纪录高位附近。预计未来几个月的就业增长仍将受到劳动力供应的限制。健康问题和儿童保育等限制因素应该会得到缓解，重返工作岗位的必要性将会增加。这些因素应该有助于招聘继续保持强劲的步伐，并使就业水平在明年年底左右恢复。

　　  非农数据显示美国劳动力市场复苏势头加快，美指小幅上扬。道明证券经济学家认为这符合预期，美国经济数据和仓位可能有助于美元在未来几周保持坚挺。该行经济学家表示偏向看涨美元，这与11月份观察到的季节性趋势一致。欧元兑美元有跌至1.15下方的风险。

　　  美联储缩债如期而至，且将灵活调整购债步伐。因此，完成缩债的时间也是预期的，尽管我们认为鲍威尔在他的沟通中犯了鸽派的错误，但短期利率曲线实际上小幅上升，从而为美元提供了一些支持。目前市场认为，加快缩债速度的可能性大于放缓。这种倾向是合理的，因为本周ADP数据显示就业报告存在上行风险，而本周其他数据也表现强劲。杠杆市场已经在做多美元，美联储的沟通不会阻止这一点。我们上调了第四季度和2022年第一季度对美元的预期，我们继续认为美元在短期内有上行潜力。