更多是继续构建“多重底部”结构

　　今年以来市场给我的最大感觉就是严重割裂 ,且从一个极端走向另一个极端，跌跌不休的如平安，上涨的则会涨到捅破天花板。今天的周期品主要包括:钢铁煤炭、有色等加速敢顶，情绪的高点和一致性后往往又会走向分化。这在A股今年的市场屡见不鲜。跌到极致和涨到极致最直接的反应就是市场的分化和结构性。上涨、下跌、震荡、弱势整理同时并存于市场之中。如果不能认清市场的面貌，就会迷失里面。

　　这个时候能够指引我们的只有趋势。比如,我们今年以来经历了很多熊市:猪肉、地产、教育、保险,包括现在的消费品,按照趋势交易策略,最简单有效的应对方式一旦转向趋势下行,必须逃离。大家看看平安、万科和海螺的图表，包括今天跌停的海天都很具有代表性。这就是趋势的指引性。明了趋势就不会迷失。

　　今天是8月收官日,本周是窗口期,市场面临拐点和方向选择。中报披露也落下帷幕。简单梳理下各板块的情况:

　　第一,周期品。今天大涨,短期情绪高涨正在加速敢顶了。底层逻辑是原材料大宗商品涨价,业绩非常不错。但只有极少不部分(钴锂稀:土等稀缺资源)是因为供需紧张的原因,更多还是市场层次和结构的因素。所以,集体走向高潮之后就会迎来分化。能否继续持续下去主要看哪些品种，并不是所以都是。

　　第二,大消费。主要分为白酒和医药医疗。与食品饮料等其他消费品比较才发现白酒还是最稳定的,业绩也符合预期。其他就差了许多。医药医疗因为有集采和政策的不确定因素受到些影响。整体业绩也还不错, 超预期方向更值得,且会比其他消费要回来的快一-些,只需要一定的催化即可。

　　第三,大科技领域。主要系半导体芯片产业链。我们要细分去看, 一方面设备龙头北方华创业绩继续高增长非常厉害;另一方面,如兆易创新、韦尔股份等龙头企业大幅减持,给市场人气打越大，已经打上了“渣男”标签。所以,企业是不是真的好,业绩是不是真的牛，我们要一分二的看待,需要仔细甄别。

　　第四,新能源。从战略视角看,我认为这个方向未来会持续几年。比如锂电、光伏进入旺季想大跌难。即便市场会寻求新的机会和方向。但新能源会作为-一个长期的“热点”反复活跃在市场之上。这个就是大势。看一个例子，海螺水泥公告收购新能源公司,切入新能源领域今天大涨。一个做水泥的公司要去搞新能源了,这可不是随随便便头脑发热的选择。这是非常明智的选择。

　　碳达峰、碳中和的目标一定要重视,这是国家定的标准。水泥行业碳排放占全国13% ,未来生产配额会受到严格控制,未来还想要保持增长的话，只能通过生产减排、介入新能源业务获得配额等手段实现。那么,其他行业呢?新产业在崛起而不达标的产业、企业会慢慢淘汰掉。这是大势所趋,是时代的趋势,因此,新能源是未来很长一段时间( 3- 5年)市场的主线。不可忽视。

　　最后说下各指数情况。大盘维持强势，创业板指还在下跌。大盘需要继续3540-3550短期压力的突破情况，目前市场量价关系配合良好有利于指数去尝试突破,但突破3540-3550;.上方还有3570-3580的前高压力,突破仍要是否“假突破”行为。但大盘整体维持多头格局，各均线一旦捋顺现多头排列,就会实现均线向.上发散,心逐步抬高。而大涨则需要权重指数(上证50、沪深300 ) 的配合。

　　今日权重指数下探后回升走先抑后扬,感觉跌不下去,但持续向上也很难,更多是继续构建“多重底部”结构。但权重指数的稳定肯定利好大盘。创业板指方面,今日走势最弱。盘中试图回探3157-31 62的低点,未能破低但也不保险。若不能反身向上,本周仍有机会尝试破低。下方半年线 ,暂时的支撑情况。