如果遇到风吹草动

　　周五沪深两市双双低开，开盘后一度下探，但宁德时代低开走高下，有效带动创业板走高，并提振深成指顺利翻红继续回升。而在证券等金融股的拉升下，沪指也随即翻红。不过，此后宁德时代高位跳水，创业板掉头下行，指数也全线走低。尾盘，贵州茅台和宁德时代探底回升，指数反弹下报收十字星。盘面上，船舶制造、化肥、化纤、钢铁、煤炭、航天航空、有色金属、材料、化工、输配电气等行业涨幅居前，文教休闲、安防设备、软件服务、文化传媒等行业小幅回调。题材股方面，钛白粉、有机硅、盐湖提锂、转基因、锂电池、石墨烯、氢能源、航母概念等领涨，汽车芯片、鸿蒙概念、网络安全、第三代半导体、数字货币等跌幅居前。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

　　消息上，1、我国拟立法应对“大数据杀熟”；提请本次常委会会议审议的草案三次审议稿拟进一步完善个人信息处理规则，特别是对应用程序()过度收集个人信息、“大数据杀熟”等作出有针对性规范。此外，草案三次审议稿拟将不满十四周岁未成年人的个人信息作为敏感个人信息，并要求个人信息处理者对此制定专门的个人信息处理规则。

　　2、权益基金派出600亿红包 葛兰、周应波加入分红大军；葛兰管理的中欧医疗健康混合分红了，这是她时隔近7个月的再次出手。同时，今年7月，周应波管理的中欧时代先锋混合、曹春林管理的创金合信优选回报混合等明星金经理产品也为投资者发放了“红包”。

　　3、年内311家公司IPO增近七成 募资2589亿元；今年以来截至8月12日，311家公司在A股上市，同比增长68.11%，IPO募资合计2589.33亿元，同比增长1.11%。从中可以看出，IPO募资金额增幅远远小于公司家数增幅。

　　热点上，盐湖提锂大幅拉升：东华科技、西藏矿业、兆新股份、西藏城投冲板，蓝晓科技、新化股份、中铝国际、久吾高科、盐湖股份涨幅居前。化肥行业走强：司尔特涨停，六国化工、云天化、华鲁恒升、湖北宜化、云图控股、芭田股份、鲁北化工、新安股份涨幅居前。氢能源走强：国林科技、滨化股份、大洋电机、宝光股份、浙江新能涨停，致远新能、道氏技术、厚普股份、东岳硅材、亿华通、全柴动力、兴发集团、美锦能源、深冷股份、新奥股份、富瑞特装、英威腾涨幅居前。

　　状态上，孔明认为A股二季度走强与公募基金大规模加仓有关，公募基金半年报显示二季度加仓6500亿，集中在医药、科技、新能源板块，形成了新的抱团。7月下旬以来，市场有借助于中报披露实现估值修复的迹象，抱团股出现松动。宁德时代抛出582亿定增预案，股价巨震带动创业板指数宽幅震荡。化肥、军工、钢铁、煤炭、储能、锂电等板块表现强势，芯片、软件等科技股大幅回调。午后沪指一度回踩3500点，尾盘在农业和酿酒板带动下止跌回升。今日的市场，基本上被宁德时代和贵州茅台所左右。总体看，目前中报进入密集披露期，市场将从流动性驱动切换到盈利驱动，绩优股将迎来补涨机会，热门股要注意业绩不达预期的风险。

　　之所以提到宁德时代以及贵州茅台对指数的权重影响，主要是提醒投资者，阶段性的还是需要谨防它们走弱对于指数的影响。一方面，此前“茅指数”持续调整拖累市场，指数表现不温不火，要谨防再次的回撤；另一方面，“宁组合”近期波动加大，高位开始分化，加上宁德时代的巨额定增影响，短期或因为抽血预期的担忧造成宁德时代以及产业链的震动。而一旦“茅指数”和“宁组合”阶段调整，那么对市场短期或有共振调整的可能。近期如果看到蓝筹启动，也不能说蓝筹行情开启；而如果看到科技股分化，也不能说科技成长股的行情结束。更多的是，市场仍有望在两者之间来回切换，如果遇到风吹草动，也要谨防共同的下跌。本周市场已经有了小“浪花”，下周可能波动会加大，要留意“大浪花”！进入8月份，市场仍有反复，不排除还有剧震，建议保持观望同时耐心等待整理结束，在这个过程中，继续规避高位高估值品种，对于能力把握比较强的投资者，还可逢低进行波段操作。而把握能力弱的投资者，则轻仓观望为主。下半年市场系统性风险可能性很低，更多的依旧是风格轮动的结构行情。

　　操作上，近期市场继续呈现出震荡反弹，阶段性修复行情呈现延续。目前来看，市场已突破前期中轨区间，重返半年线上方，反弹趋势进一步明确。随着市场重心的不断上移，市场再次迎来60日线技术压力和上方套牢盘的解套压力。周五市场在抛盘打压下再度回落，股指回踩半年线确认技术支撑，盘中板块分化较为凸出，近期热炒的行业及题材纷纷回落，说明主力资金持续在进行高低切换。从近期市场表现来看，周期消费、周期资源、金融、消费电子、半导体、汽车、通信设备、军工等行业呈现出结构性轮动，说明主力短期分歧比较较大。但总体看来，市场调整为短期技术性休整，下行空间相对有限，特别是在恐慌性情绪释放后，市场有望迎来情绪面修复期，目前基本面尚未有系统性风险出现，投资者对后市不必过度担忧，需保持一定的谨慎乐观。目前是中报密集披露期，在机会方面，可基本面较强的优质个股，同时继续景气持续回升的行业和题材，短线思维，低吸高抛。短期继续军工股、能源股、科技股、汽车股的轮动机会。

　　近期强势股【兆新股份、华菱线缆、华联综超、浙江新能、科士达、智度股份、致远新能、三友联众、鞍重股份、三峡新材、川恒股份、湖南黄金、金龙羽】持续连板，连板股留意：吉林化纤、兴化股份、元利科技、诺力股份、东华科技、大洋电机