那么大家就直接给他拔骨折了

　　花生财经王侯:大方向不变！市场最硬最正的热点是谁？

　　不过我们来仔细分析一下这两个消息，第一个就拿你算老几来说，光刻胶为首的芯片材料，其实它进行国产替代的进度本来就是比较慢的，这是个正常的事儿，因为芯片设备很大程度上是因为人家对咱们封锁，所以咱们必须得买国产的材料，目前大家知道半导体材料做的最好的还是日本，目前这一块我们并没有面临特别强的封锁。

　　第二个就是材料这一块一旦失败之后，那么对于代工厂是巨大的损失，再加上材料的研发进度上来看，确实是也还是相对较慢一些，所以它本身替代不像设备一样那么强烈的需求，不能说不是那么强烈的需求，确实替代不是那么的急迫，但是他的大逻辑是没有什么硬伤的，因为你不管将来华为自己自建IDM就是设计代工一体化，还是中芯国际投资500亿在北京搞了晶圆厂的建设，目标都是要走国产化的，华为不管材料设备都要买国产，那么中芯国际为什么在北京新搞这个工厂呢？

　　这个工厂也就是为了要全面走国产化，既然你走全面国产化，你就得用国产材料，所以其实与其说这一次设备是因为业绩已经爆发了，那么材料上涨的话，本身走的就不是业绩，而走的是将来的确定性，就是今年业绩不行，但我非常确定未来它业绩一定行。而且既然未来业绩一定行，那么大家就直接给他拔骨折了，大家算一算，可能你今年是200倍市盈率，明年200倍市盈率，可能后年现在的市值就只有100倍，那么第4年可能只有50倍市盈率，就你未来既然非常确定，我知道你将来是批黑马，比如举个例子，你将来能成C罗，我今天花再多钱把你买过来，那都是值得的，对于一个俱乐部来说，所以它其实也是这样一个逻辑。

　　所以其实你算老几？虽然在情绪上好像不太对，但其实并没有打破光刻胶的这样一个逻辑，至于芯片涨价这一块也是你想想为什么芯片的这些经销商，中间商那么囤积居奇赚差价，本质上还是因为供不应求，供过于求就跟哪有人去囤积居奇。
 

　　而且各大厂商接下来虽然现在都在努力的扩产，但是你芯片晶圆厂从扩厂到投产，明年之前是完不成的，所以一直到明年整个汽车芯片还都是供不应求的，所以这汽车芯片的涨价逻辑也不会因为一个打击中间商而被破坏，而且打击的主要还是进口芯片，还不是国内的芯片，你说有影响吗？
 

　　短期来看可能会造成芯片的价格下跌，但从中长期来看反而改变芯片的发展格局，反而其实有利于芯片将来的健康发展，而且这一点其实如果说这些经销商大量的开始放货了，那么对于汽车来说是一个利好，因为汽车很多因为缺芯都停产了，那么汽车一旦要复产的话，最利好的是谁呢？当然还是汽车零部件，就有可能这个事情会导致后面汽车零部件甚至汽车整车业绩变好，那么导致汽车这一块出现比较好的机会。
 

　　当然咱们说了那么多，其实最后我总结来说，市场大跌本质上还是因为这些板块短期之内涨太快涨太高了，但是不管怎么说，科技成长性，但是目前市场的主线现阶段也很难被价值白马给取代，市场现在仍成长，而且每天那么多的资金你去买白马，咱们说重新布局白马时间不够，而且白马今年这个逻辑也遭到了破坏，你买低位的票好像逻辑也不一样，现在最硬的市场最正的方向还是科技成长，所以我认为这次回调还是布局科技成长的机会。

　　当然具体你是想布局新能源，光伏，还是布局一些核心的芯片，还是布局像miniled的军工，那么信创、计算机、工业互联通信，这个就看你自己的选择，有些是在高位，有些是在低位，但是这个大方向我认为还是不会变的，至于接下来市场是继续抱团锂电芯片，还是找新的方向，我们借这次调整，我们再去观察。