国防开支为万亿

　　最近市场军工又被吹爆了。

　　有位大咖的一句军工就是几年前的新能源车，响彻网络。

　　军工其实可以把它归到高端制造中的一个大板块。

　　军工里也有新能源，也有电子元器件，也有芯片。

　　所以属于制造业。

　　在我看来军工更像是一个当下及未来主赛道休息时穿插的最佳品种。

　　也就是短中期属于辅助赛道.

　　但也是赛道。

　　但是随着时间的推移越长久，后劲越足。

　　短中期辅助赛道，长期主赛道！
 

　　为何这样呢？（当前的逻辑为在未来不发生战Z的前提下）

　　五到十年必然是新能源为主赛道，分支各种骚，就像当下。

　　主赛道内分支的轮动，而不是和其它板块之间轮动。

　　长期呢？先看十年。

　　今年国防支出大致1.36万亿。

　　过去三年年均7.5%增速。

　　那么假设未来十年7%增幅。

　　国防开支为2.68万亿。

　　当前装备占比为44%左右（连年递增）。

　　假设未来十年年均装备占比48%。

　　十年后装备费用开支1.28万亿。

　　再长点呢？二十年后呢？

　　二十年后国防开支为5.27万亿。

　　这多么？

　　显然不算多，因为美国军费去年是7380亿美元！

　　按照当下汇率差不多4.8万亿人民币。

　　如果到2041年美国军费年均增长5%会去个什么数字？

　　所以我这里算的20年后是非常保守的。20年后5.27万亿中装备占比至少占60-70%（因为人员是相对固定的占比必然越来越小）。65%就是3.43万亿。

　　再往后十年呢？

　　所以长期来看只有军工是必然长期增长的。

　　这中间还不包括发生小规模冲突的刺激。

　　所以我才会说短中期辅助赛道，长期主赛道！

　　军工适合长期定投，和消费、医药一样长期是需要的。