部门印发关于加快培育发展制造业优质企业的指

　　今天沪深两市成交量在上周五1.38万亿基础上再度放量成交近1.42万亿元，续创近一年新高。北向单边净卖出128.02亿元，单日净卖出额同样创下近1年新高。

　　今天A股大跌，主要有三重因素共同作用：

　　1）近期政策对教育、互联网、地产等重点行业加大监管力度，导致市场风险偏好显著下降；

　　2）板块部分公司中报业绩“暴雷”，导致业绩高增速预期对应的高估值的逻辑被证伪；

　　3）中美天津会谈进展。

　　当前的市场风险与机会兼具，演绎到现在，就是极端的结构性机会。所以，认清大势很重要。

　　大势是什么？

　　引用上周任泽平任总的一段话，“什么是大势？就是降低房地产、金融、教育、互联网等的利润和垄断，以及由此引发的过去长期对民生和实体经济的挤压和成本，大力发展制造业、硬科技、实体经济、新能源、资本市场等。”

　　从国家的政策引导，无论是大方向的“十四五规划”，《六部门印发关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》等文件，都指向了一点，中国当前的发展方向要从“美国模式”向“德国模式”转换。意思是什么，就是服务业的占比可能以后会逐渐下降，而制造业的占比则会逐渐提升。

　　所以说，当前我们处于“百年之未有大变局”！

　　看清楚大势之后，就知道机会在哪儿了，风险在哪儿了。

　　机会是什么？

　　机会就是以新能源车、光伏、半导体为主的高端制造业，实际上看今天的版块与个股表现就非常明显了。不仅是今天，复盘一下过去几个月的板块表现，其实分化已经形成明显趋势了。

　　风险是什么？

　　风险主要是政策风险，“地产、医疗、教育”是家庭开支中的“三座大山”，是消费占比最大的三个单项支出，极大的影响了国计民生。如今，地产有“三条红线”，教育有“双减政策”，医疗有“集采”。

　　同时，高端制造板块还会对其他板块形成资金“虹吸现象”，这一点从各板块成交额变化可以验证，更加加剧了分化。

　　所以，今天的A股看似有危机，其实危中有机，都是摆在明面上的东西。

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　　继续涨价

　　今日碳酸锂报价再次上涨500元/吨，这一消息刺激锂矿板块继续大涨。维持之前看好的的逻辑不变。继续看好：天齐 赣锋 雅化。但是，没有成本优势的老师们应该很纠结了。