18家上市银行PK：谁将成为财富管理之王？

　　42家A股上市银行年报披露已近尾声，财富管理再度成为年报季“人气王”。以财富管理为核心的“新零售”成为报告重要亮点，各家银行零售资产管理规模和客户规模等保持强势增长。

　　胡润百富发布的《2021胡润财富报告》显示，截至2021年1月1日，我国富裕家庭拥有的总财富达160万亿元，可投资资产达49万亿元，其中拥有600万人民币总财富的富裕家庭数量达到508万户。在银行的财富管理板块中，服务中高端客户的私人银行重要地位凸显。

　　在银行业普遍面临息差收缩、信贷资产质量不佳等问题时，私人银行兼具轻资本和弱周期的属性，成为商业银行必争之地。年报显示，2021年我国私人银行业务发展迅猛。

　　从私人银行资产管理规模来看，工、农、中、建，以及招行和平安，AUM均在万亿级别以上。其中，招行以3.39万亿元拔得头筹。AUM在2万亿以上的还有工行、中行和建行，分别为2.32万亿、2.16万亿、2.02万亿。“零售黑马”平安的私人银行AUM为1.41万亿，增速达24.6％，私行达标客户资产占全行零售客户总资产44％以上。

　　从私人银行客户数来看，工行客户数最多，达19.95万户。客户规模在10万户以上的还有农行、中行、建行、招行，客户数分别为17万户、14.73万户、17.72万户、12.21万户。其余银行私行客户数则在1~7万户之间。

　　二、比打法：财富管理的战略布局与竞争“法宝”

　　2021年，已披露年报的银行零售/个人AUM合计达到72.23万亿元。财富管理成绩抢眼源于居民日益增长的财富和保值增值服务需求，尤其在“十四五”规划提出实现共同富裕、注重分配公平的目标下，财富管理转型已成为银行业内的共识。

　　业绩飞跃的背后，是银行对财富管理战略上的重视。那么，各家银行都做了哪些布局，各自的“法宝”来自哪里？

　　2004年率先确立零售银行战略的招行，2021年提出了“大财富管理、数字化运营和开放融合”的3.0模式，并在打造“大财富管理价值循环链”的基础上，进一步提出打造财富开放平台。

　　截至2021年末，招行共引入87家资管机构，月活跃客户数209.74万户，共为招行951.29万零售客户提供1.40亿次财富资讯服务；引入8家友行理财产品进入零售产品体系。

　　招行财富管理发展有三点很重要：战略坚定不移、重视服务、专业驱动，并基于此锻造了核心竞争力。相较招行的“好眼光”，中信则另辟蹊径，通过公私联动、投行+私行联动等直接切入了中高净值客群，充分发挥“金融全牌照”优势和资产组织能力。去年11月，中信新设立财富管理部，为总行一级部门，整合了原零售银行部、数字金融部的部分团队和职能。

　　中信银行行长方合英在发布会上强调，以财富管理为核心的“新零售”，要成为中信的第一战略和最大增长点，未来2-3年时间，零售营收占比要超过50％，规模和实力要进入同业第一梯队。

　　光大则提出了“打造一流财富管理银行”的发展目标，推动零售组织变革，整合云缴费业务部门和数字金融业务部门。平安亦对零售业务板块内的业务条线进行了重新调整优化，构建了“五位一体”零售业务模式。

　　股份行反应敏捷，国有行则选择谋定而后动。

　　工行2019年正式公布打造“第一个人金融银行”的新战略，2021年，该行加快深化推进第一个人金融银行战略。

　　交行和邮储均将打造财富管理特色作为本行重要战略目标，邮储更是将财富管理提升到“全行战略高度”，多措并举全面推进财富管理体系升级。

　　邮储定位于“三农”、城乡居民、中小企业，依托“自营+代理”模式深耕县域，零售特色鲜明。从2019年开始，邮储加大力度推进财富管理体系建设，强化客户分层经营、组建专业理财经理队伍、完善产品线与综合金融服务、推进投研能力建设。

　　建行瞄准的是普通老百姓，并借助金融科技优势，推进全行财富管理“一盘棋”发展，不断推动金融服务重心的下沉。过去，财富管理业务主要是针对高净值客户等少数群体，现在更关注普惠型财富管理市场广阔的发展潜力和空间。在建行7.26亿个人客户中，零售管理客户总资产20万以下大众客户占比达到96％。

　　除了全国性商业银行，区域性银行亦将财富管理作为发展之道。南京银行、宁波银行等都将发展财富管理业务作为重要发展目标。相较于大行，中小银行长期深耕区域市场，沉淀了大量忠实的本土客户，与大众客户联系更紧密，具备发展财富管理业务的基础。同时，扁平化的管理也使得其运营效率更高。