欧市盘前：鲍威尔再放鹰 美联储释放加息信号

　　  A股市场：上证指数跌0.88%，报3425.28点。深证成指跌1.52%，报13571.42点。创业板指跌1.67%，报2954.36点。盘面上看，煤炭开采加工、银行、煤炭概念等板块领涨两市。微信小程序、智慧政务、数字货币等板块跌幅居前。

　　  港股市场：恒指跌2.57％，报23664.8点，国企指数跌3.01％，红筹指数跌1.54％，恒生科技指数重挫4.51％。消息面上，联储强调很快就会适当地提高联邦基金利率，并表示将在加息后开始缩减资产负债表。美联储发表政策声明后，美联储基金期货仍暗示2022年将加息4次，隔夜美股尾盘大幅跳水。

　　  美元指数：截止发稿，美元指数位于96.70附近，涨幅0.22%。欧市盘前，美元指数在月高点96.53上下波动。美元指数昨日录得自2003年1月以来的最大涨幅，印证了美联储的强硬言论。在此过程中，该报价突破了短期关键趋势线阻力位，并刷新了月度峰值。在周三的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上，美联储(Fed)符合广泛的市场预期，将维持基准利率和缩减目标不变。然而，货币政策声明中有趣的部分是，“委员会预计很快就会适当提高联邦基金利率的目标区间。”

　　  欧元/美元：截止发稿，欧元/美元小幅波动，现报1.1219，跌幅0.19%。欧市盘前，欧元兑美元进入1.10/12的汇率区间。目前欧元兑美元下跌0.15%至1.222，自1.1243的高点回落。美联储官员维持基金利率不变，将量化宽松政策保持在3月份结束的轨道上，并暗示可能在3月份加息。不过，美联储主席杰罗姆鲍威尔(Jerome Powell)的语气比预期更为强硬，推动美国国债收益率和美元汇率上涨，由于两国央行之间的分歧，这对欧元构成了沉重压力。

　　  技术面：欧元/美元跌破技术图形的关键技术水平，欧元/美元跌破1.13区域并创下新低1.1240如果多头突破1.1340关口，11月16日以来的水平阻力位1.1385-90 附近，将成为汇价测试年线上行空间的阻力。

　　  英镑/美元：截止发稿，英镑/美元小幅走高，现报1.3423，跌幅0.30%。欧市盘前，英镑/美元下跌0.20%至1.3430。从美联储开始，美联储在周三的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上符合广泛的市场预期，将保持基准利率和缩减目标不变。展望未来，传达英国首相约翰逊未来的关键报告将决定英镑/美元的短期走势。同样在观察名单上的还有美国第四季度GDP和12月耐用品订单。

　　  技术面：自12月23日以来的水平区域位于1.3435-30区域附近，加上RSI超卖，将引发英镑兑美元反弹。不过若进一步跌破1.3430，汇价将挑战2021年12月至2022年1月升势的61.8%斐波回档位1.3385。

　　  现货黄金：截止发稿，现货黄金走高，报1810.34，跌幅0.51%。欧市盘前，现货黄金连续第二日下跌，短线金价走势继续看空，建议投资者逢高做空。金价周三大幅下跌近30美元，跌破此前重要的1830支撑位，短线走势看空。鲍威尔的发布会讲话十分鹰派，金价短线可能继续承压。

　　  技术面：MACD形成死叉，RSI死叉，另外金价还跌破布林带中轨支撑，形势对多头极为不利。上方阻力关注布林带中轨阻力1820.08，进一步关注1月3日高位1831.88以及1月19日高位1843.35。下方支撑关注1800心理关口，进一步关注12月29日低位1789.55以及1月7日低位1782.76。

　　  美油：截止发稿，美油短线%。欧市盘前，WTI原油在8年高点附近整理涨势，回落至86美元。美原油小幅下跌，美联储暗示可能3月加息后，投资者选择获利了结，导致能源市场飙升势头出现技术性修正。不过乌克兰危机和供不应求的格局令油价仍有上涨的机会。美国能源信息署(IEA)最新数据显示，截至1月21日当周，原油库存增加237.7万桶，至4.162亿桶，增幅高于预期的100万桶；汽油库存增加129.7万桶，至2.479亿桶，为2021年2月以来最高水平。

　　  美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)支持在3月份加息，并为更频繁、更大幅度的加息打开了大门，以抑制通胀。这可能尤其会导致股市下跌，并促使政策制定者介入以放松政策，这通常被称为“美联储看跌期权”，即美联储愿意为市场下跌设定政策底线。

　　  目前股市价格接近美联储看跌期权的执行价格，Evercore ISI策略师、前纽约联储官员Krishna Guha 表示，如果即将到来的信息显示出美国经济并不像最近一般强劲，美联储的计划可能会受到阻碍。

　　  Simkus在一次采访中称，欧元区的货币政策无法与美国或其他地区相比，“因为经济形势不同”。这意味着，尽管美联储准备在3月份加息，但欧洲央行的议程上远没有加息的选项。

　　  Simkus周二表示：“尽管通胀前景存在不确定性，我同意这种不确定性有所增加。但目前并没有明显的事实表明，通胀预测已经发生了如此大的变化，以至于我们应该开始讨论通胀前景是否已经改变为远超我们2%的目标。”

　　  经济学家和投资者最近对欧洲央行提前加息的预期升温。货币市场目前预计欧洲央行将在10月加息，而德意志银行的研究人员预计欧洲央行将在12月加息。不过，多数分析师仍预计2023年之前不会加息，甚至更鹰派的管理委员会成员们也表示，今年不太可能加息。

　　  中信证券称，3月美联储加息几乎成为定局，缩表或将在5月议息会议讨论后宣布，并于6月开启，节奏将更快。当前，加息预期基本落地，短期而言，美债收益率或向下小幅调整，美股市场可能迎来时点性修复，后续缩表预期再起，仍然利空美股成长股。

　　  该行预计资产价格的波动要持续至3月加息预期兑现时。3月加息预期兑现后，短期而言，美债收益率快速上行的势头可能有所缓解，美股市场可能迎来短暂的时点性超跌修复。但是后续缩表预期将再起，同时由于缩表开启时点和节奏仍未被市场充分预期，预计经过短期调整后，美债收益率仍将继续上行，年内到达2.1%-2.2%的水平，或将继续对美股成长股的估值造成冲击。