2021年11月19日期市早餐 盘前必读

　　  中共中央政治局召开会议指出，要增强产业韧性和抗冲击能力，筑牢防范系统性金融风险安全底线，确保粮食安全、能源矿产安全、重要基础设施安全，加强海外利益安全保护。要强化科技自立自强作为国家安全和发展的战略支撑作用。

　　  中国期货市场已呈现机构化发展态势，机构投资者客户权益规模占比超七成

　　  由上海市期货同业公会主办的第十二届期货机构投资者年会11月18日在位于上海陆家嘴的中国金融信息中心以线上形式召开。中国期货业协会秘书长吴亚军表示，

　　  ①截至9月底，期货市场客户权益总额达11891亿元，同比增加4532亿元。从期货市场投资者类型来看，截至9月底，个人投资者客户权益总额为3353亿元，规模占比28.20%。机构投资者客户权益总额为8538亿元，规模占比71.80%。在机构投资者中，私募基金规模最大，占比24.97%。其次是一般机构和证券自营，规模占比分别为16.25%和10.95%。

　　  ②总体来看，我国期货市场开始吸引更多的专业化投资者参与，已经呈现出机构化和专业化发展态势。但是，对比成熟期货市场，受政策限制、自身专业能力、对期货衍生品认知偏差等因素影响，我国期货市场机构参与度依然偏低、功能作用发挥依然不够充分。

　　  广期所：未来两年将在四个领域为期货市场带来创新品种

　　  在11月18日举行的第十二届期货机构投资者年会上，广期所副总经理李震在发言时表示，“（研究推出）具有大湾区域‘一带一路’沿线国家特色的大宗商品板块，如咖啡期货，为相关区域内的实体产业规避价格风险，提供风险管理的工具。”李震还说，未来两年，广期所将在四个领域为期货市场带来创新品种。

　　  中金所：关于增加10年期国债期货合约可交割国债的通知

　　  2021年记账式附息（十七期）国债已招标发行。根据《中国金融期货交易所国债期货合约交割细则》及相关规定，该国债符合T2112、T2203和T2206合约的可交割国债条件，转换因子分别为0.9906、0.9908和0.9910。该国债从上市交易日后的下一交易日开始，纳入T2112、T2203和T2206的可交割国债范围，可用于交割意向申报。（详细内容）

　　  国家统计局：10月份中国铁矿石原矿产量为8012.7万吨，同比下降2.8%

　　  国家统计局最新数据显示，10月份，

　　  为有效改善我市大气环境质量，依据《邯郸市大气污染防治条例》有关规定，制定本生产调控方案。

　　  ①钢铁行业。调控时间内，各钢铁企业确保完成第一阶段粗钢产量压减目标任务。同时，A级钢铁企业结合实际自主采取减排措施；B、B—级钢铁企业高炉停产30%（含）以上（以高炉数量计）；C级钢铁企业高炉停产50%（含）以上（以高炉数量计）；D级钢铁企业高炉冷炉。

　　  ②11月15日前关停的1000立方米以下高炉、100吨以下转炉不再给予生产负荷；按照“退后十”方案要求，年底前关停的1000立方米以下高炉、100吨以下转炉，从18日开始高炉停止装料，11月23日前全部停产到位。

　　  ③焦化行业。焦化企业侧装焦延长结焦时间至48小时，顶装焦延长结焦时间至36小时。

　　  ④砖瓦行业、氧化锌行业、玻璃行业、建筑陶瓷行业、岩棉行业、炭素行业停产检修。（我的钢铁网）

　　  ①日前，国家统计局数据显示，2021年10月全国粗钢产量7158万吨，同比下降23.3%，1—10月累计产量87705万吨，同比下降0.7%。

　　  螺纹社库连续六周减少，表需、厂库由增转减，产量连续三周减少。

　　  钢铁行业碳达峰实施方案将于近期发布

　　  在11月18日举行的全球低碳冶金创新联盟成立大会上，中国钢铁工业协会执行会长何文波称，中国钢铁行业碳达峰实施方案以及碳中和技术路线图的制定工作已基本完成，近期将向社会公布，并全面开始实施。（界面）

　　  本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-126元/吨；山西准一级焦平均盈利-224元/吨，山东准一级焦平均盈利-169元/吨，内蒙二级焦平均盈利-152元/吨，河北准一级焦平均盈利-280元/吨。

　　  美国农业部（USDA）发布的压榨周报显示：截至11月18日的一周：

　　  ①伊利诺伊州中部的毛豆油卡车报价为每磅64.37 美分，上周为67.47美分，去年同期为39.81美分/磅；

　　  ②伊利诺伊州中部地区大豆加工厂的48%蛋白豆粕现货价格为每短吨374.00美元，上周为350.00美元/短吨，去年同期为391.70美元/短吨；

　　  ③同期1号黄大豆价格为12.62 美元/蒲式耳，上周为12.18 美元/蒲式耳，去年同期为11.84 美元/蒲式耳；

　　  ④伊利诺伊州大豆压榨利润为3.72 美元，上周为3.97 美元，去年同期为2.00 美元。

　　  阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所2021/22年度玉米报告汇总

　　  截至11月18日，①阿根廷玉米作物状况评级较差为0%（上周为0%，去年9%）；一般为9%（上周16%，去年55%）；优良为91%（上周84%，去年35%）。②土壤水分7%处于短缺到极度短缺（上周11%，去年13%）；93%处于有益到适宜（上周89%，去年87%）；0%处于湿润（上周0%，去年0%）。 ③阿根廷玉米种植率为29.2%，去年同期31.4%，五年平均38.2%。

　　  大商所：关于取消举办国际油脂油料大会的通知

　　  经慎重考虑，决定取消举办今年的“国际油脂油料大会”，顺延至明年继续召开，具体办会计划另行发布。（相关链接）

　　  11月上半月马来半岛棕榈油产量减产幅度为10％至20％

　　  马来西亚公司PBSB关于11月1—15日马来半岛棕榈油产量调查的数据显示，①马来半岛产量幅度为-10％至-20％；②马来东部产量幅度为-5%至-13%。

　　  美国农业部（USDA）公布截至11月11日当周，美国农作物出口净销售数据。

　　  ③美国2021/2022年度对中国大豆出口装船165.7万吨，前一周为233.8万吨；美国2021/2022年度对中国大豆累计装船1130万吨，前一周为971.3万吨；美国2021/2022年度对中国大豆未装船为754.9万吨，前一周为847.9万吨。

　　  ②美国2021/2022年度对中国玉米净销售0万吨，前一周为0万吨；美国2021/2022年度对中国玉米累计销售1192.5万吨，前一周为1192.5万吨；

　　  ③美国2021/2022年度对中国玉米出口装船0万吨，前一周为0万吨；美国2021/2022年度对中国玉米累计装船84.1万吨，前一周为84.1万吨；美国2021/2022年度对中国玉米未装船为1108.4万吨，前一周为1108.5万吨。

　　  国际谷物理事会（IGC）周四公布最新月报，

　　  ①维持2021/22年度全球大豆产量预期在3.8亿吨不变，因巴西和黑海地区大豆产量前景增强抵消了美豆数据下调的影响。消费略有减少，但降幅不大，库存维持在6000万吨不变。全球进口需求预计为1.68亿吨，低于此前预期。

　　  ②下调2021/22年度全球小麦产量预期400万吨至7.77亿吨，因伊朗小麦产量前景减弱。上调2021/22年度全球玉米产量预期200万吨至12.12亿吨。

　　  11月19日24时，成品油调价窗口将再度开启。据隆众资讯分析，预计届时国内成品油调价对应理论下调幅度约为110元/吨左右，将迎来下跌。

　　  ①2021年，国内成品油调价目前已进行了二十一轮，具体为上调十四次、下调三次，搁浅四次，汽油总计上调了2000元/吨，柴油总计上调了1925元/吨。

　　  ②据隆众资讯测算，截至11月18日原油综合变化率为-2.16%，对应下调幅度为95元/吨。目前为调价周期的第9个工作日，下跌已是大概率事件。本轮调价过后，2021年的调价格局将变为“十四涨四跌四搁浅”。

　　  新加坡周度燃料油库存下降39.3万桶，至2135.6万桶的逾一个月低点

　　  新加坡燃料油库存下降39.3万桶，至2135.6万桶的逾一个月低点。新加坡轻馏分油库存在增加135.7万桶，至1121万桶的三周高点。 新加坡中质馏分油库存在上涨2.3万桶，至916.2万桶的两周高点。

　　  高盛：美国释放石油储备将为2022年油价预测带来上行风险

　　  高盛大宗商品策略师Damien Courvalin表示，虽然美国释放原油储备将为结构性赤字提供短期解决方案，但在最近几周油价下跌6美元/桶后，现在市场定价美国释放原油储备后，将有超过1亿桶的原油将进入经合组织库存。最糟糕的是，这将无助于全球供应反应缓慢问题，而只有高油价才能克服这种局面。如果证实美国将释放原油，但石油交易量维持低位，油价在年底前都保持低迷，这将为2022年油价预测带来明显的上行风险。

　　  ①本周，从铜铝锌到铅镍锡六种工业金属十多年来首次罕见地同时发出供应紧张的警告，LME六大工业金属的现货价格自2007年以来首次同时升至高于期货价格的水平，这预示着在交易所库存急剧下降、供应链延迟、生产中断以及从建筑业到消费电子产品的工业商品需求激增的背景下，买家正在为获得亟需的金属而支付溢价。

　　  ②可以肯定的是，这种全面的紧张可能不会持续太久。就在铝和镍的价差收窄之际，铜和铅等市场的现货溢价正在消退。但花旗集团表示，供应链动荡的一个后果是，尽管LME市场走软，但全球其他交易所的价差可能会进一步收窄。

　　  据Mysteel，截止11月18日，中国电解铝社会库存103.6万吨，较本周一增加1.7万吨，去年同期为62.2万吨。其中上海12.2万吨，无锡39.5万吨，佛山25.5万吨，杭州6万吨，巩义8.9万吨。分地区来看，无锡、宁波、海安、巩义、临沂地区贡献主要增幅。

　　  据国家统计局数据显示，中国10月电解铜产量为85.5万吨，同比减少0.3%；1-10月产量总计为861.6万吨，同比增长8.4%。10月铜材产量为170.1万吨，同比减少12.3%；1-10月产量总计为1696.2万吨，同比减少5.4%。

　　  今日值得关注的数据和事件：

　　  1、今日待定，中国45个港口铁矿石库存。前值为15005.7万吨，铁矿此前已连续7周累库，创18年8月以来新高，若进一步增加，在需求偏弱的背景下，铁矿期价或将下破关键支撑。

　　  2、今日待定，国内成品油开启新一轮调价窗口。据隆众资讯分析，预计届时国内成品油调价对应理论下调幅度约为110元/吨左右，将迎来下跌。本轮调价过后，2021年的调价格局或将变为“十四涨四跌四搁浅”。

　　  3、今日16:30，欧洲央行行长拉加德在2021年第31届法兰克福欧洲银行业大会上发表主题演讲。拉加德此前仍坚称，2022年加息的条件不太可能得到满足。