欧市盘前：美元指数突破94关口 本周美联储利率

　　  A股市场：沪指报3549.93点，涨幅0.07%；深成指报14527.67点，涨幅0.53%；创业板指报3361.51点，涨幅0.32%。A股三大指数低开，随后，沪指、深成指震荡上行，创业板指下探回升，一度跌超1%。盘中指数先后翻红。盘面上，北交所概念、元宇宙、云游戏板块涨幅居前，CRO概念、机场航运、医疗服务板块跌幅居前。

　　  港股市场：恒指跌1.1%报25098点，国指跌0.84%报8886点，恒生科技指数跌1.71%报6266点。盘面上，大型科技股普跌拖累大市表现低迷，快手、百度跌超3%，阿里巴巴、腾讯、京东跌超2%；医药股、汽车股、钢铁股、餐饮股、航空股、物管股、内房股、体育用品等热门股全线%走出八连跌，重庆钢铁绩后重挫超7%。煤炭股、内银股、电力股表现活跃，光伏龙头保利协鑫能源复牌飙涨超62%。

　　  美元指数：截止发稿，美元指数位于94.20附近，涨幅0.07%。欧市盘前，美元上涨了0.05%，在94.20左右。美元指数昨日跳涨4.5个月来最大，此前该指数从50日移动均线月上升。支撑美元多头的还有更坚挺的动量线。美元指数似乎准备在进一步上行期间挑战94.55附近的年度高点。

　　  技术面：94.00门槛和8月接近93.70的高点可以测试短期空头，然后将他们导向93.40-35的支撑位汇合点，包括50日移动均线和多个日支撑线。如果美元空头在日收盘价基础上成功突破93.35，则7月和9月初的峰值分别接近93.20和92.90，可以作为预期下跌至9月低点91.94的缓冲。

　　  欧元/美元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.1558，跌幅0.01%。欧市盘前，欧元兑美元依然徘徊于1.1550附近，此前录得6月中旬以来的最大单日跌幅。欧央行未能尝试隐藏鹰派意向后，市场将目光转向了美联储，该央行释放缩表信号的希望很高。欧元区GDP回归疫情前的水平，第三季度GDP季率增长2.2%，10月通胀率也上升4.1%，强化了欧央行下一步行动为加息的概率。不过地区性央行已经扮演其较色，欧央行的货币政策制定者近期一直寻求避免引发欧元强势上扬的线索，这推动美元上涨并引发市场关注。

　　  技术面：欧元兑美元自50日MA均线U型反转，因为MACD无法触及积极区域后下跌也有利于空头。若跌破三周水平支撑1.1590也支持汇价进一步下跌。

　　  英镑/美元：截止发稿，英镑/美元下跌，现报1.3667，跌幅0.11%。欧市盘前，英镑兑美元承压于1.3700下方，经历上周五的大跌后尝试站稳脚跟。由于美元广泛下跌且退欧风险临近，英镑空头依然主导市场。本周为关键周，汇价可能会继续窄幅区间波动，聚焦美联储和英央行的政策决议以及周五公布的非农。与此同时，交易员也将从英国制造业PMI终值和美国ISM制造业指数中获得线索。

　　  技术面：汇价有望进一步跌至10 月初水平1.3650 附近。然而，8月低点1.3600 附近，然后是10 月中旬低位1.3570 附近将成为空头目标。如果汇价跌破1.3570，23.6% 斐波位1.3545附近将成为目标。分别位于1.3700 和1.3715 附近的50% 斐波位和50日均线将成为汇价回调的目标。

　　  现货黄金：截止发稿，现货黄金小幅走低，报1782.91，跌幅0.03%。欧市盘前，现货黄金小幅上涨，短线金价料涨势暂歇，趋势震荡偏空，操作较为困难，建议投资者观望为主。金价上周五跌破1800关口及上行趋势线支撑，目前趋势震荡偏空。9月底以来震荡偏强的走势遭到破坏，意味着短线金价涨势暂歇。与此同时，RSI处于50上下，给金价走势带来更多的不确定性。

　　  技术面：下方支撑关注50%回撤位1777.59，如果跌破这一水平，意味着空头再度占据上方风，金价可能进一步滑向38.2%回撤位1764.27，再往下关注6月29日低位1750.79。上方阻力关注61.8%回撤位1790.91，突破这一水平则剑指1800关口，再往上则关注76.4%回撤位1807.39。

　　  美油：截止发稿，美油小幅走高，报83.06，跌幅0.61%。欧市盘前，美原油小幅下跌，短线油价高位震荡，不排除修正行情的出现，建议保守者观望，激进者低位布局多单。油价短线涨势暂歇，MACD率先结成死叉，不排除修正行情的出现。OPEC+会议周四即将召开，伊拉克认为40万桶/天的石油增产幅度足以满足需求，沙特此前也表达了同样的保守立场，不出意外，OPEC+周四将宣布维持40万桶/日的增产幅度。

　　  技术面：上方初步阻力关注84关口，进一步关注85.41及86关口。下方初步支撑关注20日均线。

　　  随着全球经济从疫情影响中复苏，原油产量落后于供应，今年原油价格飙升。以天然气和煤炭短缺为特征的能源危机也刺激了石油需求。不过，OPEC+仅以温和的步伐放宽了去年实施的供应限制。

　　  美国能源部长格兰霍姆(Jennifer Granholm)表示：“天然气价格当然是基于全球石油市场。那个石油市场是由OPEC+控制的。所以这个卡特尔联盟对正在发生的事情有更多的发言权。”

　　  自拜登入主白宫以来，美国汽油价格已上涨近40%，加剧了人们对通胀的担忧。美国联邦能源情报署最近预测，今年冬季家庭取暖费用也将大幅上涨。随着疫情缓解全球经济再次燃烧更多石油，国际和美国油价在过去一年里上涨了一倍多，达到每桶80多美元的7年高点。OPEC+大幅削减供应，也帮助推高了油价。在去年油价暴跌最严重时期，油价一度跌至负值。

　　  早些时候，美国政府一名高级官员表示:“重要的是，全球能源供应要跟上全球能源需求。全球能源需求几乎回到了疫情前的水平。全球能源供应却没有。”格兰霍姆表示，美国仍将释放战略石油储备视为可以用来降低油价的“工具”之一。

　　  2、OPEC+会议本周召开，石油生产国仍支持当前产量

　　  包括高盛(Goldman Sachs)在内的分析师预计，受亚洲需求意外上升的推动，全球石油基准布伦特原油(Brent)将在年底前升至每桶90美元上方，原因是受到天然气价格飙升影响的发电企业转而烧油发电。

　　  当世界领导人及步骤将继续在格拉斯哥讨论气候变化，同时，OPEC+定于周四召开会议，并可能坚持每月增产40万桶的计划，尽管主要消费者越来越担心高企的能源成本将推高通胀，并阻碍复苏。安哥拉和伊拉克是最新表态支持当前石油产量立场的北约成员国。

　　  交易员们还在关注伊朗与世界大国重启核谈判的前景，这可能为伊朗恢复石油出口铺平道路。美国国务卿布林肯(Antony blinken)上周日表示，德黑兰已表示将在“临近11月底”重启与欧洲的谈判。

　　  上周五（10月29日）布伦特原油基本持稳，但盘中一度跌至82美元附近。原油市场的供应紧张反映在严重的现货溢价定价模式上，交易员愿意为短期供应支付溢价。周一布伦特原油即期价差为1.21美元/桶，高于一周前的82美分/桶。

　　  3、市场普遍认为美联储不会在本周会议上宣布加息

　　  高盛经济学家原本预计美联储会在2023年才上调利率。而今随着通胀和供应链的恶化，英国、加拿大、澳联储逐渐加快了缩减和加息的进程。在周五向客户提交的一份报告中，高盛的经济学家Jan Hatzius及其同事预计，目前的这种情况将迫使美联储在2020年7月便首次提高利率，比此前预期整整提前一年！且2022年11月将再次加息，此后央行将每年加息两次！

　　  根据CME美联储观察工具(FedWatch)显示，美联储在2022年6月份首次加息的概率为65%，第二次加息最快将在9月，概率为51%。第三次加息在2023年2月的可能性为51%，在2022年12月的概率超50%。

　　  SGH Macro Advisors首席美国经济学家Tim Duy预计，美联储最早将在2022年第三季度加息。他在最近的一份报告中表示:“将加息推迟到明年上半年可能需要真正令人不安的通胀数据。”

　　  据悉，美国9月核心PCE物价指数同比增长3.6%，预期3.7%，前值3.6%，继续为1991年来的最高记录。在通胀高企的同时，企业的雇佣成本增速创下二十年来的最高记录。