货币政策和财政政策

　　今年整体做得不错，但通过看书和看，总结发现，今年是独立思考投资者的乐园，是跟风趋势投资的悲伤地。

　　目前的A股，已经跟趋势和估值无关，更多靠政策和情绪推动！

　　还随着周四港股的大涨，以及股神们加仓腾讯和阿里，瞬间让大家察觉到——国庆节后的A股，万事俱备，只欠上涨！

　　先带大家看一下消息面~~~

　　短期看情绪，中期看政策，我们先分析一下影响情绪的消息面

　　第1条消息，周四恒生科技指数涨5%，高瓴资本、段永平、查里.芒格旗下公司纷纷加仓阿里等。

　　今年中概股跌成狗，近期情绪面如果稳定，预计将爆发性强，而且持续性会反复活跃。从而大幅吸引资金布局，间接改善A股的资金面，也有助于A股头部资产反弹和估值提升。

　　第2个消息，瑞士苏黎世成功会晤、麦康奈尔“松口”允许短暂提高债务上限

　　都是跟漂亮国有关，这些靴子的落地，也是刺激短期市场的情绪面，有助于节后市场出现恢复性上涨。

　　第3条消息，节假日期间，外围股市整体涨跌不明显，业内更多还是聚焦电力和绿电

　　一般节前和节后，行情容易出现跷跷板效应，即节前大涨节后容易回调，节前大跌节后容易出现上涨。总体上看，节前A股被压抑得太厉害，本周五只有一个交易日，预计市场以普涨为主。

　　国庆节期间，我梳理了一下思路，在市场存在两个确定和一个不确定！

　　其一，确定宏观经济增速最快的阶段，已经过去，我们可以从9月份的pmi数据跌破50，及进出口的数据变化趋势，确定这一结论。对于A股的影响，按照历史经验，持续性的牛市行情或很难见到了。

　　第2个确定性，货币政策和财政政策，四季度将密集发力，我们可以从央行的三季度报告，以及地方债的发行节奏，可以确认这一结论。那对于A股的影响，消息推动行情快速上涨，将在四季度经常发生。

　　一个不确定，上市公司的盈利达到高点后，市场是继续拥抱高估值高成长，还是接利好出货，这个是不确定的。好比年初，大家判断6F的价格会大涨，这次晚间多氟多公布三季度业绩预告，前三季度干了7个亿，符合预期。公司所在的行业格局也不错，价格坚挺，新增产能有限，但二级市场如何给答案，这就不确定，而通过一个六氟磷酸锂的公司管中窥豹，我们应该看到，市场目前最大的不确定性，就是业绩预期兑现后，股价是继续高举高打，还是利好出尽是利空？

　　下面是大盘周K线走势图，从图中我们可以看出，大盘上一根是穿头破脚的K线，因此，周五只有顺利反包3613以上，而且要走出实体阳线，才能完成周K线级别的修复，但难度比较大。反之，无论周五涨跌，都无法带来以后行情的持续性，不过，日K线分钟K线显示是初步修复阶段，预计市场短期快速修复3600点后，仍然从下跌旗形，演化成3550~3650区间震荡是大概率事件。

　　观察发现，近期受双限+绿电叠加影响，电力股走出加速的走势，其中次新浙江新能4个涨停板，三个是一字板，后来上海电力接力，板块被彻底激活，这次电力股不光是题材涨，市值排名靠前的10家公司，均出现趋势性上涨，预计该方向会进一步扩散到盈利能力更强的上游，如电力设备和特高压等，研究跟踪“唯一一家从事高低压电器检测业务的独立第三方检测机构”的稀缺公司。